文档介绍：融资融券业务基础知识
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(一)什么是融资融券业务
用借入资金买入上市证券
客户
融资交易
卖出借入上市证券
融券交易
借入资金
借入证券
出借资金
出借证券
证券公司
提交担保物
证券
融资融券业务,是指证券公司向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出,并收取担保物的经营活动。
融资融券交易与普通证券交易的区别
①客户事先是否需要有足额的资金和证券
普通证券交易需要,而融资融券不需要。融资融券具有财务杠杆效应。(证券交易实行全额保证金制度)
法律关系不同
普通证券交易,投资者与证券公司只有一层法律关系:委托买卖。
融资融券交易,两者之间有四层法律关系:
(1)委托买卖;
(2)借贷;
(3)因借贷产生的担保关系;
(4)信托关系。
风险及其承担不同
普通证券交易时,风险完全由投资者承担。融资融券交易,风险因财务杠杠而加大,如投资者不能偿还,证券公司须承担损失
融资融券风险
与普通证券交易相同的风险
投资亏损放大的风险
证券公司业务资质风险
强制平仓风险
因关键指标调整而导致的风险
融资融券成本增加的风险
因投资者自身状况改变而导致的风险
因融资融券标的证券状况改变而导致的风险
因投资者未尽注意义务而导致的风险
因证件密码保管不善而导致的风险
因不熟悉有关法律、行政法规、规章、规则而导致的风险
普通账户及其他资产被追偿的风险
提交担保物后不能随意取回的风险
利益冲突风险
因技术系统问题而导致的风险
其他风险(包括投资者自身操作不当导致的风险,本公司与证券登记结算公司交收失败而使客户业务受影响、其他不可抗力因素导致的风险等等,均可能给投资者造成经济损失等)
个人(机构)客户申请开展融资融券业务,需要具备哪些条件?
普通账户在营业部开户18个月以上,且为合格账户;个人普通账户资产总值不低于人民币50万元;机构普通账户资产总值不低于人民币100万元;不得为本公司股东或关联人。客户还需向本公司申报持有限售股信息、是否为上市公司董事、监事或高级管理人员
适当性标准
个人
1、申请人具有合法的证券投资资格,不存在法律、法规、规章和沪、深证券交易所规则禁止或限制进入证券市场的情形;
2、年满十八周岁有民事行为能力的中国公民,有一定的证券投资经验,并具备相应的风险承受能力;
3、普通账户在公司开户18个月以上,交易结算资金已实现第三方存管且开户手续规范齐备的合格账户;
4、普通账户资产总值不低于人民币50万元;
5、请开立融资融券证券(资金)账户的申请人符合“实名制”要求,且与普通证券(资金)账户信息对应一致;
6、不得为本公司股东或关联人,以及其它禁止从事融资融券业务的人员;
7、遵纪守法、诚实守信、无民事纠纷和刑事案件责任,无不良资信和行为记录,以及在本公司内无重大违约记录。
机构
1、合法登记,具有合法的证券投资资格,不存在法律、法规、规章和沪、深证券交易所规则禁止或限制其投资证券市场的情形的法人;
2、具备一定的证券投资经验和风险承受能力;
3、普通账户在公司开户18个月以上,客户交易结算资金已实现第三方存管,且开户手续规范齐备的合格账户;
4、机构普通账户资产总值不低于人民币100万元;
5、有固定的经营场所和稳定的业务收入,经营范围和业务符合国家法律、法规;
6、申请开立融资融券证券(资金)账户的申请人应符合“实名制”要求,且与普通证券(资金)账户信息对应一致;
7、不得为本公司股东或关联人,以及其它禁止从事融资融券业务的人员;
8、遵纪守法、诚信经营、无不良资信和行为记录,在本公司内无重大违约记录。
临柜提交如下材料,并填写《特殊信息申报表》
有效身份证明文件原件:境内居民身份证;
普通A股证券账户卡。
必须提供
金融资产(以户口本上的家庭成员为单位)证明:包括银行存款、股票、基金、期货权益、债券、黄金、保单、理财产品、其他金融资产等;
其他资产证明:指自有房地产;其中涉及抵押的,需申报;
收入证明:由客户所在工作单位盖章确认的收入证明或纳税证明;申请人工资通过银行代发的,要求提供工资发放账户(存折或银行卡)近期对账单(工资流水记录)等;
人民银行出具的个人信用报告;
客户本人住所最近三个月的水电单据。
可选提供
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个人客户提供材料
临柜提交如下材料,并填写《特殊信息申报表》
1、已完成本年度年检的机构营业执照副本原件及复印件(加盖公章)或其他主管部门颁发的法人注册登记书原件及复印件(加盖公章);
2、普通A股证券账户卡;
3、法定代表人证明书原件(加盖公章);
4、授权委托书原件(加盖公章及法定代表人印鉴或签字);
5、代理人身份证原件;
6、股东大会或董事会同意参与融资融券业务的决议(复印件须加盖公章)