文档介绍：融资融券基础知识培训
提纲
融资融券背景介绍
融资融券基础知识
融资融券交易流程
一、融资融券背景介绍
证券登记结算公司融资融券试点登记结算业务实施细则
《融资融券合同必备条款》
融资融券交易风险揭示书必备条款》
证监会发布《证券公司融资融券试点管理办法》
证监会就《证券公司风险控制指标管理办法》
等一系列相关文件征求意见
《证券公司监督管理条例》
《证券公司风险处置条例》
证监会宣布启动融资融券试点
证监会发布《证券公司业务范围审批暂行规定》
《融资融券交易试点实施细则》发布
2006年06月30日
2006年08月21日
2006年08月29日
2006年09月05日
2008年04月08日
2008年04月25日
2008年10月05日
2008年10月31日
业务背景—政策推出历程
自2006年中国证监会发布《证券公司融资融券试点管理办法》以来,沪深证券交易所
共组织了四次测试,测试皆以指定券商的形式要求相关券商参加测试,并非各家券商
都能参加。其中2008年的共进行了两次全网联调测试
2006年7月15日
参加测试券商
长江证券、东方证券、东海证券、光大证券、广发证券、
国泰君安、国信证券、国元证券、海通证券、华泰证券、
平安证券、招商证券、中金公司、中信证券
2006年7月29日
参加测试券商
2008年10月25日
参加测试券商
영접> 공식행사> 만찬> 환송
长江证券、东方证券、东海证券、光大证券、广发证券、
国泰君安、国信证券、国元证券、海通证券、华泰证券、
平安证券、招商证券、中金公司、中信证券、国都证券、
上海证券
中信证券、申银万国、海通证券、东方证券、国泰君安、
银河证券、国信证券、招商证券、光大证券、华泰证券、
广发证券
业务背景—同业准备情况
对一级市场的影响
对二级市场的影响
市场波动将获得平抑
3
2
1
为新股发行提供保证金信用,大大提升
证券市场的融资能力
,大大活跃市场;
;
业务影响—对证券市场的影响
多个方面提高业务
对经纪业务影响重要
加速券商分化
3
2
1
、费用收入;
增强对优质客户的吸引力,快速提升
经纪业务市场份额
之外;,强者恒强
业务影响—对券商的影响
价值投资理念得到强化
投资方式发生变化
2
1
融资融券有助于市场价值合理回归,
纠正热衷概念、消息炒作的短期投资行为。
将会出现提供套利机会、追求更多绝对
收益的投资产品出现。
业务影响—对投资者的影响
二、融资融券基础知识