文档介绍：融资融券业务知识
基础篇
融资融券是什么?
融资融券可以为我们带来什么?
申请融资融券账户有哪些需要注意的方面?
融资融券可以做什么?
融资融券是什么?
这是个整体性的概念,它所包括的内容有融资融券的定义、融资融券相关专业术语的介绍:
标准定义和解释
融资融券标的
信用账户
授信额度
担保物
折算率
保证金比例和维持担保比例
融资和融券保证金可用额度
标准定义和解释
融资融券
又称“证券信用交易”,是指投资者向具有上海证券交易所或深圳证券交易所会员资格的证券公司提供担保物,借入资金买入本所上市证券或借入本所上市证券并卖出的行为。
融资融券标的
标的证券是投资者融入现金可以买入的证券和证券公司可对投资者融出的证券。
近3个月日均换手率不低于基准日均换手率20%;日均涨跌幅不偏离基准指数日均涨跌幅4%;波动幅度不超过基准指数500%
公司已完成股权分置改革
未被证交所实行特别处理
符合证交所规定的其他条件
上市时长
流通股本
流通市值
股东人数
融资
满3个月
1亿
5亿
4000人
融券
满3个月
2亿
8亿
4000人
信用账户
我们可以将融资融券的信用账户理解为一张信用卡,那我们就能简单的归纳我们的融资融券账户具有哪些特点:
信用账户
可以透支
额度限定
信用成本
有期限性
授信额度
定义:
是指证券公司对客户进行征信调查后,根据客户提供的征信材料和资信状况确定或调整的、授予客户可融入资金和证券的最高限额。
额度期限:
客户信用额度期限原则上为一年,在额度到期前15工作日需通知客户自行登录网站进行年检确认,客户确认后可继续使用信用额度,不进行年检确认的,则第二年的信用额度不能使用。
注意点:1、额度不等于现金
2、使用授信额度的前提是提交担保物。
担保物
担保物定义:
是指客户为了担保对证券公司的融资融券债务,向证券公司提交的存管于证券公司客户信用交易担保资金账户和客户信用交易担保证券账户的保证金、可充抵保证金的有价证券、客户融资买入的全部证券和融券卖出所得的全部资金以及上述资金、证券所产生的孳息及可能产生的其它权益等
担保物划转方向:1、担保物提交
2、担保物还回
注意点:1、时间上海9:30以后
2、费用每笔20元,上海从信用账户里扣除,深圳从转出方扣除
3、次日到帐
4、维持担保比例大于300%以上的部分方可转出
折算率
可充抵保证金证券折算率是指充抵保证金证券在计算保证金额时按其证券市值进行折算的比例数值。这是由有价证券的波动性所决定的。以下上相关标的物的标准折算率。
债券
国债不超过95%
其他债券不超过80%
基金
ETF不超过90%
其他上市基金不超过80%
A股
上证180和深证100不超过70%
其他A股不超过65%
权证
0%
保证金比例和维持担保比例
证券公司初始设置的融资保证金比例为
1+50%-拟融资买入标的证券的折算率
融资保证金比例=保证金/(融资买入证券数量*买入价格)*100%
证券公司初始设置的融券保证金比例为
1+60%-拟融券卖出标的证券的折算率
融券保证金比例=保证金/(融券卖出证券数量*卖出价格)*100%
维持担保比例定义:
是指客户担保物价值与其融资融券债务之间的比例
公式为:
维持担保比例=(现金+信用证券账户内证券市值)/(融资买入金额+融券卖出证券数量×市价+利息及费用)
注意点: 1、300%;
2、150%
3、130%