1 / 2
文档名称:

沪深300股指期货价格发现及其贡献程度研究的中期报告.docx

格式:docx   大小:10KB   页数:2页
下载后只包含 1 个 DOCX 格式的文档,没有任何的图纸或源代码,查看文件列表

如果您已付费下载过本站文档,您可以点这里二次下载

分享

预览

沪深300股指期货价格发现及其贡献程度研究的中期报告.docx

上传人:niuww 2024/4/18 文件大小:10 KB

下载得到文件列表

沪深300股指期货价格发现及其贡献程度研究的中期报告.docx

相关文档

文档介绍

文档介绍:该【沪深300股指期货价格发现及其贡献程度研究的中期报告 】是由【niuww】上传分享,文档一共【2】页,该文档可以免费在线阅读,需要了解更多关于【沪深300股指期货价格发现及其贡献程度研究的中期报告 】的内容,可以使用淘豆网的站内搜索功能,选择自己适合的文档,以下文字是截取该文章内的部分文字,如需要获得完整电子版,请下载此文档到您的设备,方便您编辑和打印。沪深300股指期货价格发现及其贡献程度研究的中期报告一、研究背景和目的近年来,随着我国经济和金融市场的不断发展,股票指数期货市场也逐步崛起并得到广泛关注。其中,沪深300股指期货作为我国股指期货市场的代表之一,其价格波动对于我国整个股市的影响不容忽视。因此,研究沪深300股指期货价格发现及其贡献程度,有助于深入了解我国股指期货市场的运作规律,掌握其价格波动特征,提高投资决策的精准性和有效性。本研究旨在探讨沪深300股指期货价格的发现机制及其贡献程度,在此基础上,进一步分析影响沪深300股指期货价格波动的因素和机制,为投资者提供更加完善的投资策略和风险管理指导。二、研究方法本研究采用时间序列分析方法,通过对沪深300股指期货价格走势的历史数据进行分析,探讨其价格发现机制和贡献程度。具体地,首先采用ADF检验和单位根检验等工具对沪深300股指期货价格在时间序列上的平稳性进行检验,确认数据符合时间序列分析的基本假设。其次,采用Granger因果检验模型对沪深300股指期货价格与其它相关变量之间的因果关系进行检验,进一步探讨其价格发现机制。最后,采用贡献度分析法对沪深300股指期货价格的影响因素和贡献程度进行统计和分析。三、研究结果通过对历史数据进行分析,本研究得出如下结论:,其中波动性是主要的价格变动方式,表明市场投机行为对价格的影响非常大。,发现无论是股票相关性还是货币市场利率,其对于沪深300股指期货价格的影响作用都较小,而对于宏观经济指标和外汇市场行情的影响则较为显著。,得出了宏观经济指标、外汇市场行情和市场情绪指数等几个主要影响因素,其中宏观经济指标的贡献最大,达到60%左右,其次是外汇市场行情和市场情绪指数分别贡献约20%和10%。四、结论与建议本研究通过时间序列分析方法,对沪深300股指期货价格的发现机制及其贡献程度进行了探讨。研究发现,沪深300股指期货价格波动性较大,由市场投机行为主导;股票相关性和货币市场利率对其影响较小,宏观经济指标、外汇市场行情和市场情绪指数是主要的影响因素,其中前两者的贡献较大。基于以上研究结果,本研究提出以下建议:,精细调整投资策略,降低投资风险。,遏制投机行为,保护投资者利益,促进股指期货市场良性发展。,为投资者提供更加全面和准确的投资指导。