文档介绍：中国海洋大学
硕士学位论文
要素资本理论下企业所有权安排研究
姓名:王蒙
申请学位级别:硕士
专业:企业管理
指导教师:罗福凯
20070531
要素资本理论下企业所有权安排研究摘要进入二十一世纪,我们面对的是以信息技术为基础、以知识要素为驱动力、以网络为基本生产工具的新的经济形式。在社会经济不断发展的历史背景下,推动经济增长的要素形式大大丰富化、多元化和知识化。知识、技术、信息等新兴的生产要素正在日新月异地改变着我们的经济生活方式。传统的重物质和货币的资本观念亟需纠正和改变。本文以要素资本概念为研究的出发点和基础,以企业所有权安排的历史演进和新兴要素资本的产权特征为研究线索,探求新经济形势下企业所有权安排的发展趋势和最优产权安排的实现形式。通过对企业所有权安排的历史演进和对现实经济中并存的不同形式的企业所有权安排的考察,本文认为传统的所有权安排中由于经济匮乏和物质资本相对稀缺,物质资本被暗含的假定为企业所有权分配背后的权力来源,并以此形成了物质资本所有者拥有企业所有权的产权安排模式。但是,随着经济发展的不断推进,经济增长方式也在不断变化着,物质资本和财务资本在经过了历史的积累后已经相对不稀缺,而知识、技术和信息正日渐成为经济增长和企业争夺的稀缺资源。与传统物质和财务资本不同,在价值创造和风险承担中,这些新兴要素资本一方面或多或少得以独立形式存在,另一方面其价值创造与掌握了相关要素的人不可分离。因此,从企业价值创造和产权激励两方面考察,我们不难得出新兴要素资本所有者必将在企业所有权安排中获得越来越在理论论证的基础上,本文以知识型企业为例研究其企业所有权安排。通过对知识型企业契约中各要素资本的产权特征及其所有者之间的新型关系进行研究,我们认为在知识型企业中新兴要素资本及人力资本所有者拥有与物质资本和财务资本等同甚至更高的缔约地位,并在很大程度上拥有了企业所有权。新兴要素资本化与企业所有权安排有着密不可分的联系。这不仅要求我们在宏观政策上鼓励和引导知识、技术等要素的发展,而且要在企业这个新兴要素发挥价值创造的最重要场所给予产权制度上承认和保护,从而实现经济和企业的更企业所有权知识资本人力资本大的话语权。好发展。关键字:要素资本知识型企业
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孙劬签字日期:砷年厂月‘学位论文作者签名:王亳签字日期:’.弹拢日王氓签字日期:/。据我所知,除了文中特别加以标注和致谢的地方外,论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果,也不包含未获得用过的材料。与我~同工作的同志对本研究所做的任何贡献均己在论文中作了明本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定,有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘,允许论文被查阅和借阅。本人授权学校可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索,可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位论文。C艿难宦畚脑诮饷芎适用本授权书学位论文作者签名:工作单位:通讯地址:导师签字:确的说明并表示谢意。学位论文作者毕业后去向:电话邮编,
第乱研究背景阅读著名经济学家杨小凯先生的《新兴古典企业理论的故事:谁当老板》一文,颇受启发。杨小凯先生认为,在存在交易费用的前提下,“谁当老板更有效率呢馊【鲇诹嚼嘧ḿ依投慕灰仔省!緇】”杨先生在指出企业产权结构的决定因素的同时,指出“企业的非对称剩余控制权和收益权,可用来将最低效率的活动卷入分工⋯⋯而剩余收益就是这类活动的间接价格”【俊T谛戮贸鱿种后,由于众多新兴资本的产生,企业所有权安排越发变得眼花缭乱,究竟谁应该掌握企业所有权成为新经济的现实问题。戮玫某鱿郑怪J丁⒓际鹾托畔⒊晌P碌囊K刈试础P戮檬且信息技术为基础、以知识要素为驱动力、以网络为基本生产工具的新的生产方式或新的经济形式。凭借以知识和信息技术为基础和核心的创新能力上的优势以及以制度创新为知识和技术创新提供保障,新经济的形成对企业经营理念、运作方式、企业制度设计等形成强有力的冲击,促使企业进行以知识、信息和技术为主的资源重新整合,这必然要求重新对企业所有权进行重新考量和安排以有效激励新要素所有者,以适应新经济环境下企业竞争和成长的需要。迷龀だ醋杂诓煌囊K刈时竟毕住T诠诺渚醚Э蠢矗玫脑长主要取决于劳动力和资本的投入,这里的资本是传统的物质资本和财务资本,主要表现为机器设备。以马歇尔为首的新古典经济学则把消费者和生产者截然分开,抛却分工,以企业的存在为既定现象,从规模经济出发把产出看作是资本和劳动的技术函数;将技术因素