文档介绍：该【《自营业务》 】是由【相惜】上传分享，文档一共【25】页，该文档可以免费在线阅读，需要了解更多关于【《自营业务》 】的内容，可以使用淘豆网的站内搜索功能，选择自己适合的文档，以下文字是截取该文章内的部分文字，如需要获得完整电子版，请下载此文档到您的设备，方便您编辑和打印。第六章自营业务第一节自营业务概述第二节自营投资分析第三节宏观经济分析第四节行业分析第五节公司分析整理ppt第一节自营业务概述一、自营业务的含义和特点证券自营业务是指综合类证券公司利用自有资金和依法筹集的资金,用自己的的名义开设的证券账户买卖有价证券,以获取赢利的行为。业务的特点:业务的自主性、交易的风险性、收益的不稳定性二、自营业务的种类上市证券的证券自营买卖和其它证券的自营买卖〔债券柜台自营买卖和承销业务中的自营买卖〕三、自营业务的管理(下页)整理ppt三、自营业务的管理〔一〕取得自营资格的条件〔二〕证券自营业务的规模和比例控制〔三〕证券自营业务的内部控制制度〔四〕证券自营业务联系信息报告〔五〕自营违规的处分整理ppt〔一〕取得自营资格的条件证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理等业务之一的,净资本不得低于人民币5000万元。证券公司经营证券经纪业务,同时经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理等业务之一的,净资本不得低于人民币1亿元。证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理等业务之二的,净资本不得低于人民币2亿元。〔二〕证券自营业务的规模和比例控制权益类证券按本钱计算不得超过净资产的80%单种非债券类证券不得超过净资产的20%自营买入任一公司股票不得超过该项公司市值的20%对外负债不得超过净资产的9倍;流动资产不得低于流动负债。整理ppt〔三〕证券自营业务的内部控制制度1、自营业务的决策制度分级授权、分级决策、分级管理、分级负责。投资金额较大的决策要经过调查研究、提出方案、咨询论证、研究决策等程序。2、自营操作的原那么。对规模、品种、操作权限等做出规定。3、自营的内部监管与检查自营与资金、财会、经纪等部门分开;自营部门要建立交易制作记录制度,详细记录每日交易情况,定期与财会部门对账;定期向有关领导报送自营统计表;公司稽核部门定期对自营业务进行检查;重点防范规模失控、决策失误、超越授权、变相自营、账外自营、操纵市场、内幕交易等风险。整理ppt〔四〕证券自营业务信息报告建立自营业务内部报告制度建立健全自营业务信息报告制度,自营接受外部监督。自营业务账户、席位;规模、风险限额、资产配置、业务授权;自营风险监控报告明确自营业务信息报告的负责部门、报告流程和责任人。〔五〕自营违规的处分整理ppt第二节自营投资分析一、根本分析法的概念二、根本分析法的理论根底三、根本分析法的内容整理ppt一、根本分析法的概念根本面分析,投资者根据经济学、金融学、财务管理以及投资学的根底,对决定证券价格的根本要素进行分析,评估证券的投资价值,判断证券的合理价位,做出投资决策的分析方法。股票价格反映了公司自身的实力;供求关系二、根本分析法的理论根底经济学。GDP、经济增长速度、通货膨胀、进出口等。财政学和金融学。政府支出、债务规模、、财政赤字;货币供给、利率、汇率、贷款规模等。财务管理学。投资学。政治学。心理学。整理ppt三、根本分析法的内容〔一〕宏观经济分析超前性指标。供给供给量、利率、消费者预期、企业投资规模、生产资料价格、股票价格指数同步性指标。GDP、失业率、社会商品销售指标滞后指标。货币政策、财政政策、产业政策、股市政策、收入分配政策、利率汇率政策。〔二〕中观经济分析产业和区域经济对股票价格的影响〔三〕微观经济分析对上市公司的成长周期、内部组织管理、开展潜力、竞争能力、赢利能力等进行全面分析整理ppt四、根本分析法的内容〔一〕根本分析的优点有助于长期投资,也有利于个股分析〔二〕根本分析的缺点选股时,对根本因素的考虑占80%;在预测近期大势时,根本因素只占5%。〔三〕根本分析的适用范围适用于相对成熟的股票市场和周期相对较长的个别股票价格的预测整理ppt