文档介绍：2004级财务管理专业
《初级财务管理》
主讲人:向显湖
第一讲:财务基础
一、企业目标及财务目标
1、企业目标
2、企业财务目标
3、利润与企业价值
二、财务管理概念
1、企业财务活动
(1)过程(见图一、图二)
(2)资金运动规律
图一:企业财务活动与财务关系图
筹资
投资
分配
耗资
收入
企业
股东
债权人
员工
政府
财务
管理
营销
生产
职能
部门
指导
图二:企业资金运动图
货币
资金
储备
资金
在产品
资金
成品
资金
货币
资金
固定资金
对外投资
股东、债权人等
投入
退出
补偿
积累
①并存与继起
②适时适时平衡
③资金运动与物质运动既一致又背离
④企业资金与社会资金相依存
2、企业财务关系
(1)企业与投资者和受资者
(2)企业与客户
(3)企业与政府
(4)企业与员工
(5)企业内部各单位
3、企业财务管理
根据企业资金运动的规律,对财务活动与财务关系进行组织、调节和监督,以实现企业价值最大化。
三、财务管理环节
1、财务预测(确定战略目标)
2、财务决策(选择实现目标的方案)
3、财务预算管理
(1)预算编制
(2)预算控制
(3)预算分析与考核
四、财务管理规范
(一)财务管理体制:两权三层管理框架
(二)财务总监制度
1、必要性
(1)董事会需要对经理层进行有效监督;
(2)外部监督机制弱化需要内部监督辅助。
股东大会
董事会
经理层
资本所有权
法人财产权
经营管理权
所有者财务管理
经营者财务管理
2、地位和作用
(1)约束经理人员行为,限制“内部人控制”;
(2)发挥其他监督形式所不能实现的作用。
3、权责
(1)权
①参与制定公司的财务管理制度,监督、检查财务活动和资金书支情况;
②参与拟订财务预算方案、决策方案;
③参与拟订股票融资、债务融资方案;
④审核公司投资项目的可行性;
⑤参与拟订利润分配方案;
⑥与经理联签批准财务支付;
⑦其他。
(2)债
①联同经理共同承担财务报告的真实性;
②保全公司资产和资本
③承担重大决策失误的损失
④其他
(三)企业内部财务管理方式
1、集权方式
2、分权方式
第二讲公司理财的基础工具
时间价值的计算与分析
风险价值的计算与分析
现金流量的计算与分析
资本成本的计算与分析
财务杠杆与经营杠杆的计算与分析