文档介绍：巨田基础行业证券投资基金
2008年第一季度报告
基金管理人:巨田基金管理有限公司
基金托管人:中国光大银行
送出日期:2008年4月22日
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国光大银行根据本基金合同规定,于2008年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期为2008年1月1日起至2008年3月31日止。本报告期中的财务资料未经审计。
目录
一、基金产品概况 1
二、主要财务指标和基金净值表现 2
三、基金管理人报告 4
四、投资组合报告 6
五、开放式基金份额变动情况 8
六、备查文件目录 8
一、基金产品概况
(一)基金基本情况
1、基金简称:巨田基础行业
2、基金运作方式:契约型开放式
3、基金合同生效日期:2004年3月26日
4、报告期末基金份额总额:214,881,
5、投资目标:
分享中国经济持续发展过程所带来的基础行业的稳定增长,为基金份额持有人谋求长期、稳定的投资回报。
本基金看好基础行业的发展前景,中长期持有以基础行业股票为主的证券投资组合,并注重资产在行业间的配置,适当进行时机选择。
6、投资策略:
(1)股票投资策略
看好基础行业的稳定增长趋势,对于精选出来的个股,我们将坚持中长期持有的策略。
(2)债券投资策略
我们以“类别资产配置、久期管理”为核心,通过“自上而下”的投资策略,以长期利率趋势分析为基础,兼顾中短期经济周期、政策方向等因素在类别资产配置、不同市场间的资产配置、券种选择三个层面进行投资管理;并结合使用“自下而上”的投资策略,即收益率曲线分析,久期管理,新债分析,信用分析,流动性分析等方法,实施动态投资管理,动态调整组合的投资品种,以达到预期投资目标。
(3)权证投资策略
对权证的投资建立在对标的证券和组合收益风险进行分析的基础之上,权证在基金的投资中将主要起到锁定收益和控制风险的作用。
以BS模型和二叉树模型为基础来对权证进行定价,并根据市场情况对定价模型和参数进行适当修正。
在组合构建和操作中运用的投资策略主要包括但不限于保护性看跌策略、抛补的认购权证、双限策略等。
7、业绩比较基准
上证综指与深证综指的复合指数×75%+中信标普全债指数×20%+同业存款利率×5%
8、风险收益特征
追求基金资产长期稳定增值,风险属于中低水平。
(二)基金管理人
名称:巨田基金管理有限公司
注册地址:深圳市福田区滨河大道5020号证券大厦4层
(三)基金托管人
名称:中国光大银行
注册地址:北京市西城区复兴门外大街6号光大大厦
二、主要财务指标和基金净值表现
(一)主要财务指标(未经审计)
单位:人民币元
主要财务指标 2008年1季度
1 基金本期利润总额-71,796,
2 其中:本期公允价值变动损益-65,070,
3 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额-6,725,
4 加权平均基金份额本期利润-
5 期末基金资产净值 199,026,
6 期末基金份额净值
注:以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
(二)基金净值表现
根据《巨田基础行业证券投资基金基金合同》,本基金的业绩比较基准计算公式为:
上证综指与深证综指的复合指数×75%+中信标普全债指数×20%+同业存款利率×5%;
其中:上证综指与深证综指的复合指数=(上证A股流通市值/A股总流通市值)×上证综指+(深证A股流通市值/A股总流通市值)×深证综指
基准指数的构建考虑了三个原则:
1、由于当前并不存在一个为投资者广泛接受的基础行业指数,所以以自定义方式来构建业绩比较基准,若将来出现一个能得到市场认可的基础行业指数,我们将在研究对比的基础上选择更为合理的业绩比较基准。
2、投资者认同度。选择被市场广泛认同的上证综指、深证综指、中信标普全债指数作为计算的基础指数,并以流通市值比例为权数对上证综指、深证综指作加权计算。
3、业绩比较的合理性。基金投资业绩受到资产配置比例限制的影响,根据基金资产配置比例来确定加权计算的权数,使业绩比较更