文档介绍：融资融券投资策略

研究所:吴璟
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目录
融资融券普通投资策略
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融资融券组合投资理念和策略
第一部分
融资融券普通投资策略
融资融券交易又称信用交易,指投资者向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物,借入资金买入证券、借入证券卖出的行为。
融资融券分为融资和融券俗称借钱和借券。
融资融券是什么?
融资买入
趋势交易策略
逢低买入策略
持续补仓策略
融券卖出
短线高频交易策略
中线看空策略
融资融券普通投资策略
项目
无融资融券
使用融资融券
资金
仅能使用自有资金
可用持有证券抵押
融入资金,扩大资金规模
可否
加仓
若无额外资金
不能加仓
融资买入
增加仓位
速度
筹集资金时费时费力
随借随还、及时性强
盈利
资金规模小
盈利能力受限
获取额外利润
融资买入,或不融资的差别
原理:利用融资资金获取额外的短线价差收益。
操作策略:趋势判断,短线交易、设定止损止盈位。
盈利:高成功率、盈利多于亏损,多次交易积小胜为大胜。
适用投资者:短线趋势判断能力强,交易的执行力强。
风险:趋势判断成功率过低,未即时止损。
趋势交易策略
原理:利用融资资金获取低估个股价格回归,或者估值合理个股成长性的收益。
操作策略:价位判断、利用融资杠杆买入,中长线持有。
盈利:股票的长期投资收益减去融资的成本。
适用投资者:股票价位判断能力强,稳健且具有耐心。
风险:价格判断有所偏差,短期内股价还有下跌可能。
逢低买入策略
原理:利用融资的资金弥补自有资金不足。
操作策略:连续下跌时,持续融资买入补仓,摊薄成本。
盈利:股票反弹时,放大收益,弥补亏损。
适用投资者:自由资金不足时,不愿意放弃投资机会。
风险:仓位过于集中,股票长期走熊。
持续补仓策略
融资买入策略案例