文档介绍：厦门大学
硕士学位论文
经理人股票期权会计问题研究
姓名:杨阳
申请学位级别:硕士
专业:会计学
指导教师:陈少华
20080401
摘要在以所有权和经营权的分离为特征的现代企业中,作为委托人的企业股东如何有效激励和监督经理人为股东财富最大化而努力,是公司治理研究的热点问题。在诸多激励方式中,经理人股票期权较为有效,但同时其会计处理也最具有争议性。会计处理的正确与否对股票期权制度激励作用的发挥起着重要作用。我国于上世纪年代末期引入股票期权激励机制,并于年峦瞥鱿喙鼗峒准则,如何对相关会计准则做进一步的完善,使股票期权的激励作用更好的发挥,对于我国企业发展具有重要意义。本文以规范研究方法从理论上对股票期权的会计处理的三个方面即确认、计量以及披露进行深入探讨。首先,本文通过对股票期权的本质以及所涉及会计要素的内涵的分析,从确认要素和确认时点两个方面来探讨经理人股票期权的会计确认问题。第二,本文从实务角度对经理人股票期权的计量问题进行研究。在经理人股票期权被确认为权益的前提下,本文得出了公允价值法是股票期权的最佳计量方法,授予日是股票期权最佳计量日的结论。在此基础上,提出以“主体不得通过变更或取消股票期权来避免确认基于授予日公允价值的薪酬费用V傅原则,进一步明确了股票期权行权、变更、取消、结算情形下的会计处理;并将经理人行权的过程分解为主体回购权益和经理人支付现金购买股票两个步骤,明确指出主体最终确认的激励成本要以期权授予日公允价值与行权日内在价值中金额较高者为基础确定。第三,在披露方面,本文从表内确认和表外披露两方面分析披露的具体内容。在以上研究的基础上,本文一方面将我国有关股票期权的会计准则与国内外相关准则进行对比分析,指出我国在准则细化方面存在的一些差距;另一方面基于最新的财务报表对我国上市公司执行准则情况归纳总结,针对准则执行过程中暴露出的关于“计提激励基金的会计处理ⅰ肮啥H霉善激励费用的确认染咛逦侍馓岢鱿嘤Φ慕饩霭旆āL乇鹗嵌圆煌崴惴绞降股份支付采用不同的计量方法所造成的不利经济后果,本文认为,准则应该作如下修改:①无论是以权益结算的股份支付还是以现金结算的股份支付,在给予期内,主体都应该按照相同的方式进行处理,即在给予期的每个资产负债表日,确认基于授予日公允价值的薪酬费用,同时确认对应的权益或负债;②在给予期的每个资产负债表日,如果期权或股票增值权的内在价值醋什赫砣展杉塾
授予日行权价的差额笥谄涫谟枞展始壑担ǘ咧涞牟疃钣朐ぜ菩腥数量的乘积作为或有负债进行披露。关键词:股票期权;会计问题;完善建议
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进行这两类激励各自的成本一收益比较以及进行二者之间的权衡,从而得出一第一章绪论课题背景及意义“委托——代理叵怠T谕ǔG榭鱿拢叨际恰坝邢蘩硇的“经济人现代企业是以所有权和经营权的分离为特征的,股东和经理人之间形成一种其目标并不完全一致,相关信息在二者之间的分布也不对称,不可避免地存在着利益冲突。经理人有可能追求自身效用最大化而采取有悖于股东利益的行为,产生道德风险,甚至发生逆向选择,导致股东的风险成本增加或者造成股东权益的损失,这就形成了所谓的“代理问题0凑沾砝砺郏魑N腥说钠笠倒啥ǎ在与经理人签约之后,为降低代理成本,主要工作之一就是要激励和监督经理人为股东财富最大化而努力,使其卓有成效地行使企业剩余控制权。经理人激励问题由此而成为公司治理研究的热点。经理人激励的问题一般可以转化为如何促使经理人更努力工作的问题,从广义角度讲,努力不仅仅是程度的问题,还包括努力的方向,即经理人的努力工作是否是为达到股东价值最大化。由此,应将经理人激励分为两种激励,即努力增进激励和追求风险激励坏氯剩。但这两类激励并非越高越好,股东需个“最优木砣思だ霾撸础白钣藕显脊邸当前,对经理人激励的方式主要可分为以下几种;年薪制、企业经营者持