文档介绍：北京××投资(有限合伙)企业
募集说明书
北京××投资顾问有限公司
2007 年××月××日
目录
第一部分北京××投资(有限合伙)企业设立与运作说明书
内容摘要…………………………………………………………………………3
一、基金成立的背景……………………………………………………………4
二、设立基金的意义……………………………………………………………5
三、基金的定位及比较优势……………………………………………………5
四、基金组建的具体事宜………………………………………………………7
五、基金投资理念………………………………………………………………12
六、基金投资项目标准…………………………………………………………12
七、基金获取投资收益的方式…………………………………………………13
八、基金投资项目的退出方式…………………………………………………14
九、闲置资金的投资策略………………………………………………………14
十、一期资金拟投资项目………………………………………………………15
第二部分基金管理人及其对基金管理的相关规定
一、基金管理人的基本情况……………………………………………………18
二、公司作为基金管理人的优势………………………………………………18
三、公司顾问及管理团队………………………………………………………19
四、公司协助投资者投资的典型项目…………………………………………21
五、公司的职责及对基金的管理框架…………………………………………22
六、公司对基金的承诺…………………………………………………………22
七、公司的风险管理和内部控制………………………………………………23
八、公司所管理基金的投资决策流程…………………………………………25
九、公司所管理基金的投资退出流程…………………………………………26
十、基金投资限制………………………………………………………………27
十一、对基金投资的禁止行为…………………………………………………27
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北京××投资(有限合伙)企业
设立与运作说明书
内容摘要
n 拟成立的投资公司是依据《中华人民共和国合伙企业法》的规定,采取
有限合伙制企业形式注册的投资基金(以下简称“基金”),专门从事收
购兼并及 PRE-IPO 领域的股权投资,充分利用我国经济快速发展所创造
的投资机遇,谋求基金资产的快速增值;
n 基金的初始出资额暂定为 5 亿元人民币,计划由意向出资人根据拟投资
项目资源的储备情况和预期投资进度分步缴付到位,北京××投资顾问
有限公司将按照基金出资额的 1%进行出资;基金合伙人大会将根据项
目及运作情况决定是否进行扩募、及扩募的具体数额、条件等;
n 基金的投资及投资管理事宜将委托作为基金唯一普通合伙人的北京××
投资顾问有限公司(以下简称“基金管理人”)运作和管理;基金管理人
将按照所管理基金实际资产额的 2%收取年度基金管理费,基金管理人
承诺:在基金实际投资到目标企业前,不收取管理费;只对实际投资的
部分收取;基金管理人还将以业绩奖励的方式参与基金投资收益的分配;
n 基金将定位为主动并购型投资基金,主要投资于有市场发展潜力的快速
成长期及成熟性企业,投资形式包括但不限于与并购重组相关的企业股
权投资、成长期企业的 PRE-IPO 投资、与战略性并购重组相关的上市公
司大宗股权收购和定向增发、以及参与国有企业产权改革等战略性投资;
n 为确保基金投资的安全性,确保基金投资在被投资主体中具有一定的话
语权,基金对单个项目的投资占被投资企业的股权比例不设上限;基金
对单个项目的投资原则不超过基金净资产的 30%;
n 基金对项目的投资为阶段性战略投资,对拟投资项目的投资周期为 2-5
年,并根据项目的具体情况选择利益最大化的退出方式。
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一、基金设立背景
作为新兴的市场经济国家、“金砖四国”之一、以及世界上人口最多的国
家,随着经济的快速、稳定、持续增长,我国资本市场迅速发展,大量中小
企业快速成长,各行业的整合日趋活跃,我国产业投资的价值和其所爆发出
的财富效应明确显现。作为灵活的投资主体,产业投资基金、以及以各种形
式设立的产业投资基金性质的投资公司成为一支重要的投资力量,并日渐显
现出其独特的竞争优势和市场影响力。
l 经济发展、技术创新以及科技进步所带来的产业升级,创造了大量的
投资机会;