第八章 基金收益分配与税收.doc

文档介绍：第八章基金收益分配与税收
第一节基金收益
一、基金收益来源
(一)股票股利收入
(二)债券利息
(三)证券买卖差价收入
(四)存款利息收入
(五)买入返售证券收入
(六)其他收入
(七)公允价值变动损益(2007年教材新增部分)
二、与基金收益有关的几个基本概念
(一)基金净收益
——是指一定时期内,基金收入减去费用后的余额。
(二)基金经营业绩
——包括基金净收益与基金未实现估值增值(减值)收益,是一个能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标。
(三)损益平准金
——在进行申购、赎回基金份额时,申购、赎回款项中包含的按位分配基金净收益(累及基金净损失)占基金净值比例计算的金额。
(四)期末可供分配基金收益
——等于期初未分配收益加本期净收益加本期损益平准金(若有)减本期已分配收益。
(五)未分配基金净收益
——基金进行收益分配后的剩余额。
第二节基金收益分配
一、基金收益分配对基金份额净值的影响
基金进行收益分配会导致基金份额净值的下降。
二、封闭式基金的收益分配(重要考点,请同学们加强记忆)
1、封闭式基金的收益分配,每年不得少于一次。
2、封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的90%。
3、封闭式基金当年收益应先弥补上一年度亏损,然后才可以进行当年收益分配。若基金投资的当年发生亏损,则不能进行分配。
4、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值。
5、封闭式基金一般采用现金分红。
三、开放式基金的收益分配
实践中,许多开放式基金合同规定:在符合基金分配的前提下,基金收益分配每年至少一次。
开放式基金的分红方式有两种:1、现金分红2、分红再投资转换为基金份额。
四、货币市场基金的收益分配(请同学们自己学习掌握)
第三节基金税收
一、基金的税收
(一)营业税
对基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入,免征营业税。
(二)印花税
基金买卖股票按照2‰的税率征收印花税。
(三)所得税
1、对基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入,
2、免征所得税。
3、对基金取得的股利收入、债券的利息收入、储蓄存款利息收入由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的所得税。
二、基金管理人和基金托管人的税收
对基金管理人、基金托管人从事基金管理活动取得的收入,依法缴纳营业税、所得税。
三、机构法人买卖基金的税收
(一)营业税
1、对金融机构买卖基金的差价收