文档介绍：妥协中的共赢??五谷道场破产重整案法律探秘
发布时间: 2009-02-19
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    债权人心里的账算得很清楚,只有大家共赢才能最大程度地维护自己的利益。这也是“五谷道场”重获新生,债权人放弃分歧统一意志的根本缘由
这是一个近似完美的破产重整结果。在这个结果当中,所有当事方都获得了各自的满意 
法制网记者万静
2009年2月12日,受各界关注的北京“五谷道场”食品技术开发有限公司(简称“五谷道场”)破产重整案取得了一个完美的结局:当天上午,北京市房山区法院作出裁定,“五谷道场”重整计划获得批准,中粮集团作为重组投资方,“五谷道场”。
从2008年10月30日,法院正式受理“五谷道场”的破产申请,到2009年2月12日,法院裁定批准其破产重整计划,一共经历了104天,业内对此戏称为“百日重整维新”。
100天如何让一个负债数亿元的企业起死回生?100天如何厘清盘根错节的累累债务和法律关系?100天如何让各方分歧消除归于统一行动?100天的破产重整过程是否有它的与众不同处?所有这些疑问,伴随着舆论称赞的同时,也在人们的脑海中旋转。
缘由:最大程度地实现债权
“五谷道场”应该算是方便面市场中的一匹黑马,其脍炙人口的“非油炸”健康理念广告,一经投放立刻产生巨大的经济、社会效益,让“五谷道场”在强手如林的方便面市场中拔得头筹,短时间内一度取得了和康师傅等品牌巨头平起平坐的地位。
但是好景不长,2007年上半年,因为原材料价格大幅上涨,虽经历了集体涨价风潮,但是方便面行业的整体利润均下滑明显。特别是以广告投放为主要营销手段的“五谷道场”。而其本身的经营思路也出现了问题。从2005年年底到2007年年初,“五谷道场”的生产企业———中旺投资集团将全部精力放在扩大规模上,从北京生产基地的投产,到吉林、江西、四川、广东等生产基地先后竣工投产。
由于扩张和延续的广告支出及研发新品等各种费用的集中使用,出现了供应商货款给付不及时,以及无法给经销商正常发货、拖欠广告费和员工工资等问题。
2007年下半年,“五谷道场”开始停产。2008年10月中旬,内外交困“五谷道场”向法院正式提交了破产申请。
从法院正式受理破产申请的短短40天内,“五谷道场”的各路债权人分沓至来———六百多个债权人、。经过审查核准,。
然而,,“五谷道场”当时实际的资产状况又如何呢?经过评估审计,它的实际资产只有四千万,而真正能变现的就只有三千多万,负债率高达百分之五百。
为了尽快厘清错综复杂的债权债务关系,房山法院一经正式受理“五谷道场”的破产申请,即直接指定了以专业律师团队、清算事务所和房山工业局等组成的破产管理人。
经过细致缜密的资产核查工作,管理人最终将“五谷道场”的巨额债务进行了以下划分:
第一类是担保债权,共有两个债权人,债款数额近五千万,占整个债务的十分之一。这类债权按照我国法律必须优先进行清偿。
第二类是职工债权,总额为三百多万,包括职工工资和各种社会保险费用。按照我国法律,这类债权也必须优先得到保障。
第三类是普通债权,这也是“五谷道场”债务中比例最大的一部分,共有三百多个债权人,债款数额高达四个多亿。
由于前两类债权都有优先权利,如果对“五谷道场”进行清算,根据我国《企业破产法》的规定,%。2008年12月26日,在第一次债权人会议上,众多普通债权人获知这一情况后都大失所望。而这时能有新的资金注入,盘活整个资金链条,无疑成为“五谷道场”每个债权人都在期盼的事情。
于是中粮公司的整体收购重整计划应运而生。2009年1月16日,房山区法院召开第二次债权人会议,宣布了重整计划方案。按中粮提出的重整方案,%,%的清偿比例;职工债权组的债权人在得到全额清偿的同时,还将获得新的就业机会。
这样的重整计划当然得到了大多数债权人的热烈拥护,并获得普通债权组80%的通过率。债权人心里的账算得很清楚,只有大家共赢才能最大程度地维护自己的利益。这也是“五谷道场”重获新生,债权人放弃分歧统一意志的根本缘由。
基础:中粮的实力和巨额注资
其实,中粮集团在此时出手救场实在是得偿夙愿,而且也占近天时、地利、人和。
作为我国最大的粮油贸易加工企业以及世界五百强企业,中粮集团在面粉、油脂、酱料、香精等多种方便面原材料领域都居于国内龙头地位。但是在面粉深加工方面却一直苦于没有发挥平台,于是早在一二十年前,“五谷道场”就曾计划进军方便面市场。据中粮方面重整“