文档介绍：证券公司风险管理实务
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一、风险管理概述
什么是风险?
什么是风险管理?
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什么是风险管理?
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风险管理的起源与发展
起源
作为一门新兴学科,产生于本世纪30年代
发展
系列的事件让金融机构管理者感到无所适从
固定汇率体系的崩溃导致的汇率剧烈波动
石油危机诱发的通货膨胀和利率剧烈波动
金融衍生产品的蓬勃发展
金融自由化和全球一体化
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二、风险管理 VS 中国证券公司
“327”事件-万国证券
“君安”事件-君安证券
中经开
大连证券
富友证券
谁是下一个?
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证券公司概述
投资银行业务
经纪业务
证券投资业务
受托投资管理业务
证券投资咨询业务
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证券公司风险分类
市场风险
信用风险
流动性风险
运营风险
法律政策风险
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市场风险
指证券公司所投资的资产因市场价格波动而导
致未来收益的不确定性,影响因素包括:
证券价格波动、红利的波动
市场利率的波动
汇率的波动等
一个案例:银广厦事件
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市场风险案例:银广厦事件
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流动性风险
包含两类:
证券公司的资本来源结构、资产配置结构以及资本结构与资产结构之间的配比不合理而引起的资金周转不畅的风险;
持有的证券变现速度慢或难以变现,从而占用大量资金而引起的资金周转困难和导致的流动性损失
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