文档介绍：瑞士信贷银行
长期财富管理战略
财富管理论坛上海
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目录
浅谈财富管理的概念
瑞士信贷投资理念
案例分析- 瑞士信贷财富管理模式
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浅谈财富管理的概念
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长期财富的增长: 股票、债券、现金(美国 1925-2000)
财富价值平均年回报率
$10,000 小市值股票
$6,641 %
大市值股票
$2,846 %
政府债券
$1,000
现金资产
通货膨胀率
$100
$40 %
$16 %
$10
$9 %
$1
$0
1925 1935 1945 1955 1965 1975 1985 2000
© Copyright Ibbotson Associates 2000
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长期财富管理: 全球化的投资选择
上海A股
S&P
500指数
恒升指数
日经指数
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瑞士信贷投资理念
•资产分布的核心地位
•证券选择: 价值与成长并重
•投资时机的选择
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成功的投资组合取决于资产的战略性分布
资产分布战略
%
资产分布战略+ 投资时机选择
%
资产分布战略+ 投资时机选择+ 证券选择
%
资产分布战略+ 投资时机选择+ 证券选择+其他
100%
0 20 40 Percent 60 80 100
© Copyright Ibbotson Associates 1999
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单一市场的波动性:中国A股1997-2004
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全球金融市场的波动性(1910 -2002)
9
全球市场的相关性
( 1999年– 2004年)
S&P 500指数日经指数恒升指数上海A股指数
S&P 500指数 1
日经指数 1
恒升指数 1
上海A股指数 1
资料来源:Bloomberg
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