文档介绍：第七章负债资本筹资
第一节负债资本筹资概述
负债资本与权益资本相比具有以下特征:
,它属于企业的债务,是债权人的债权。
,对企业的经营状况也不承担责任。
,承担按期付息还本的义务。
,不受企业经营业绩好坏的影响,即使企业亏损,也必须按时向债权人支付利息;如果企业经营业绩好,债权人也不能获得额外收益。
,当企业经营亏损时,债权人也能按事先约定的利息率得到利息;
当企业发生重大亏损乃至破产清算时,债权人在权益资金投资者之前分配企业的剩余资产。
、非银行金融机构、民间等渠道筹集的。
(包括短期借款和长期借款)、发行债券、发行融资券、商业信用、融资租赁等方式筹集的。
,如可转换为股票的公司债券。
第二节短期借款与短期信用筹资
一、短期借款筹资
(一)短期借款的种类
,可分为生产周转借款、临时借款、结算借款等
,分为一次性偿还借款和分期偿还借款
,分为收款法借款、贴现法借款和加息法借款
,分为抵押借款和信用借款。
(二)借款的信用条件

(三)短期借款的优缺点

(1)银行短期借款具有较好的弹性。
(2)银行资金充足,实力雄厚,能随时为企业提供比较多的短期贷款。

(1)资金成本较高。
(2)限制较多。
二、短期信用筹资
(一) 应付账款
(二)应付票据
(三)预收账款
(四)短期信用筹资的优缺点

(1)短期信用非常方便。
(2)如果没有现金折扣,或企业不放弃现金折扣,则利用短期信用集资没有实际成本。
(2)如果没有现金折扣,或企业不放弃现金折扣,则利用短期信用集资没有实际成本。
(3)限制少。

短期信用的时间一般较短,如果企业取得现金折扣,则时间会更短,如果放弃现金折扣,则要付出较高的资金成本。
第三节长期借款筹资
一、长期借款的种类
(一)按借款的用途,可分为基本建设借款、专项借款等
(二)按借款是否需要担保,可分为信用借款、担保借款
(三)按提供贷款的机构,可分为政策性银行贷款和商业银行贷款
二、取得长期借款的条件
三、长期借款的程序
企业利用长期借款筹资,其程序分为以下几个步骤:
(一)企业提出借款申请
(二)银行审查借款申请
(三)签订借款合同
(四)企业取得借款
(五)借款的归还
六、长期借款的优缺点
(一)长期借款的优点
。
。
。
。
(二)长期借款的缺点
。
,制约了企业的生产经营和借款的作用。
。
第四节长期债券筹资
一、长期债券的种类
(一)按能否转换为公司股票,分为可转换债券和不可转换债券
(二)按债券上是否记有持券人的姓名或名称,分为记名债券和无记名债券
(三)按有无特定的财产担保,分为抵押债券和信用债券
(四)按是否参加公司盈余分配,分为参加公司债券和不参加公司债券
(五)按能否上市,分为上市债券和非上市债券
(六)按照偿还方式,分为到期一次债券和分期债券
(七)按利率的不同,分为固定利率债券和浮动利率债券