文档介绍：第五章                  筹资概论
第一节资金筹集概述
一、企业筹资目的
(一)满足企业设立的需要
(二)满足生产经营的需要
(三)满足资金结构调整的需要
(四)谋求企业发展壮大的需要
二、影响企业筹资的因素
(一)经济性因素

(二)非经济性因素

三、企业筹资原则
(一)科学准确地预测企业需用资金数量及其形态
(二)讲求资金成本与资金收益相比较原则
(三)确定最佳资金结构
(四)风险收益均衡原则
(五)争取最有利条件原则
(六)遵守国家有关法规,讲求合法性
第二节筹资渠道和筹资方式
一、资金筹集渠道
目前企业筹集资金的渠道主要有以下方面。
(一)国家财政资金
(二)银行信贷资金
(三)非银行金融机构资金
(四)其他企业资金
(五)企业留存资金
(六)国外资金
(七)民间资金
(八)共同基金
(九)养老基金
二、资金筹资方式
筹资方式就是企业筹措集中资金的具体方法和形式。
三、筹资渠道与筹资方式的对应关系
企业究竟采取什么方式筹集资金,要以所筹资金的投资项目收益率、项目回收期和资金成本的财务评价为依据。筹资方式与筹资渠道之间既有区别又有联系,同一筹资渠道可以采取不同的筹资方式,同一筹资方式有时也可适用于不同的筹资渠道。
筹资渠道解决的是资金来源的问题,筹资方式则解决企业如何取得资金的问题,两者相互独立又密不可分。特定的筹资渠道只能配以相应的筹资方式,而一定的筹资方式可能只适用于某一特定的筹资渠道。因此,企业在筹集资金时应当考虑到两者的合理配置。
第三节资金成本
一、资金成本概述
(一)资金成本的概念
所谓资金成本,是指企业为取得和占有资金而付出的代价,包括资金的取得成本和占用成本。
(二)资金成本的性质
首先,资金成本是资金使用者向资金所有者和中介机构支付的费用,是资金所有权和使用权相分离的结果。
其次,资金成本作为一种耗费,