文档介绍：浅议资金风险和应对措施
:F275 文献标识:A :1009-4202(2011)10-000-01

摘要资金是企业生存的血液,没有资金,企业将寸步难行。明确企业资金管理中的风险所在,加强和完善企业内部资金控制制度,完善资金管理,实施严格的资金预算管理,加快应收款项及存货周转,建立预警监测机制。
关键词企业资金风险管理
资金是企业运营的血液,是企业维持运作不可缺少的载体,企业的各项经营活动,都将通过资金的收支表现出来,资金的流动是企业中最为常见的业务形式,对于资金的风险识别和应对也是企业管理中最为常见和最为重要的一环。
一、企业资金流动中的常见问题
第一,决策层对财务资金数据判断的滞后。一般企业的财务报表都是事后编制,待编制完毕,提供到企业决策层时已经相对滞后,企业决策层难以获得及时的财务资金信息。同时,由于财务报表的专业性,决策层对于财务报告的理解,有时会难免会出现偏差。以上两方面原因,往往导致企业高管对于财务信息阅读出现偏差,对于企业的实际状况出现判断偏差。
第二,监督控制环节薄弱。一般企业中,对于资金运作环节普遍存在着监管不力的问题,尽管很多企业建立了内控制度,并根据内控制度设置了个别监督岗位和环节,但是因为上下级间或部门间的协同配合等种种原因往往难以及时有效地发挥作用。相当多的企业在重大投资等问题上还没有形成有效的决策约束机制,资金的流向与控制脱节。
第三,资金作用效率低下。企业资金集中管理和内部资金分散的现实矛盾已成为当前许多企业财务资金管理中突出的问题。子分公司账户众多,资金分散稀释,在有较大资金需求时,往往很难做到资金统一调度,集中使用管理。造成资金沉淀,资金使用效率低下。
二、资金管理不善容易引起企业财务风险
。在企业中,不顾自身的能力和发展目标,热衷于铺新摊子,盲目投资,造成严重损失的例子比比皆是。企业在进行任何一项投资之前,都必须对投资项目进行可行性分析,完善前期规划立项工作,只有在综合考虑各项因素的基础上,当投资项目所产生的净现金流量为正时才是可行的。风险是在企业的生产经营活动中产生的,是一个动态现象,具有很强的传导性。一个部门的风险可能会使其他部门遭受损失,产生风险传导的连锁效应。当一个环节的管理控制不到位时,有可能影响另外环节的管理水平,有可能是风险演化成为损失在其他环节或部分表现出来。因此,企业的投资行为必须是全面的各个部门通力合作的结果,由于资金管理不善而导致投资风险乃至投资失败也是很常见的。
。在资金营运方面,企业集团流动资产中,若存货所占比重相对较大,由于存货流动性差,占用了企业大量资金,同时企业还要发生大量的仓储及保管费用,导致企业费用上升,利润下降。企业还要承担市价下跌所产生的存货跌价损失及保管不善造成的损失,由此产生财务风险。在应收账款管理中,企业有时会过于注重销售业绩,而忽视应收账款的控制,由此会导致企业应收账款大量增加。企业在赊销过程中,由于对客户的信用等级了解不够,盲目赊销,会造成应收账款失控,相当比例的应收账款将长期无法收回,直至成为坏账。资产长期被债务人无偿占用,严重影响企业资产的流动性及安全性。
第三,收益分配政策中的资金风险。股利分配政策与公司的筹资问题和资本结构问题密切相关