文档介绍：理财产品利益链
即使银行有心停止银行理财产品,然而,在收益面前,依然有大批的投资者不断涌入。
以农业银行为例,仅在2012年,该行就在17家分行设立私人银行部,管理的资金达到3700多亿,而在个人理财业务中,仅在2012年上半年,该行总共发行个人理财产品846款,,这还不包括规模达9417亿的对公理财业务发行量。
但是一个不能忽视的事实是,在银行存贷比的利润空间逐步收窄后,拥有众多理财产品的私人银行或将成为银行的未来。
然而,管理数万亿理财产品的私人银行,其背后是怎样的利益链?让我们揭开私人银行的神秘面纱。
热闹的理财产品
投资三个月,年化收益率5%,投资银行间货币、协议存款以及债券……中信银行某分行内,诱人的词汇让刚荣升某行VIP客户的王大宝有点眼花缭乱。
在王大宝家附近的每个银行,几乎都是而同样的情景。
丝毫没有受到华夏银行、建设银行等多起理财产品事件的影响,依然有投资者源源不断地将资金投向理财产品。
“浦发银行、招商银行等理财经理办公桌对面,都有很多人排队购买理财产品,据说是保本,风险较低,而且收益率比银行存款要高一些,感觉的确比较实惠。
”王大宝告诉《融资中者,转了一圈下来,他也感觉选择理财产品是一个不错的途径。
与王大宝有同样感受的人不在少数。
“在我们这里,还有一些不定期的信托产品,起点金额300万,主要投向为一些商业地产等,年收益率达9%-10%”中信银行大堂经理的讲述以及在其行长推荐字样的诱惑下,也有投资人愿意“铤而走险”,选择了高回报的产品。
热闹的场面再次出现,而让人难以想象的是,华夏银行“理财门”事件的爆发距今不过2个月。
2012年11月25日,由华夏银行销售人员代销的中鼎系列理财产品,无法按期兑付本金及收益,而当投资者前往华夏银行嘉定支行追索资金时,却被告知这些理财产品的主要销售人、华夏银行高级理财经理濮婷婷已被开除,而这些理财产品均为濮婷婷等人私自代销,并非是华夏银行发行的理财产品。这一系列变故,使中鼎理财产品投资者的情绪迅速激化,并最终导致了投资者“包围”华夏银行嘉定支行“讨说法”。
“不是说保证固定收益的吗,还有担保公司进行担保,为什么会突然连利息也不能偿付了?”王大宝有很多疑问。
然而,缘何依然有投资者不断进入呢?
利益,显然是最好的解释。
“一些信托理财产品的收益可达10%,普通货币类产品为3%-4%。”浦发银行北京某分行大厅内,理财经理依旧在描述诱人的“投资回报”。
背后利益链
隐藏在理财产品背后的巨大财富利益链,使得银行无论如何不想放弃这块肥肉。
据记者了解,通过银行渠道销售的理财产品,除了银行自己设计发行的银行理财产品之外,还有一些银行为其他金融机构,如信托、券商和公募基金等代销的产品,这都给银行带来了巨大收益。
“通过理财产品,商业银行不仅实现了揽存等目的,同时也赚取了不菲的收益,比如通过银行渠道发行公募基金,%的收益,他们才是最大的赢家。”一位公募基金工作人员告诉《融资中者走访的公募基金、券商和PE机构等都纷纷表示,银行收取了不菲的通道费用。
以券商的资管产品为例。“资管产品通过银行发行,除了托管费,券商需支付给银行的费用有认购费、首发销售服务