文档介绍：基于股指期货的套利交易
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基于股指期货的套利交易
股指期货期现套利
股指期货最后结算日套利
股指期货跨期套利
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股指期货期现套利
I. 股指期货期现套利
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股指期货期现套利
股指期货期现套利的原理:
股指期货的标的指数为沪深300指数,在交割日,股指期货的结算价格一定等于或非常接近沪深300指数(最后结算日套利使得一价原理成立)。所以当平时股指期货价格与沪深300指数之间存在足够大的差距(大于持仓成本和交易成本之和)就产生了套利机会。
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股指期货期现套利
2. 期现套利交易的前提:
1)普通投资者可以参与股指期货的交割。
2) 股指期货使用现金交割。
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3. 期货定价与套利空间
1) 股指期货的理论价格:
2) 股指期货的套利空间:
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4. 案例:4月30日主力合约IF1005与沪深300指数走势
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案例:4月30日主力合约IF1005与沪深300指数价差走势
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案例:5月13日主力合约IF1005与沪深300指数走势
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案例:5月13日主力合约IF1005与沪深300指数价差走势
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