文档介绍：编写说明:
经过二十多年的发展,股指期货在国际上已经是一个成熟的金
融品种,但国内投资者对其尚属陌生。作为一个创新金融产品,股
指期货具有较高的专业性,操作复杂,风险较高。如何趋利避害,
少走弯路,减少不必要的损失,是国内投资者在从事股指期货交易
之前需要面对的课题。
中国金融期货交易所高度重视风险教育,认为风险管理是股指
期货市场永恒的主题。为了进一步贯彻中国证监会关于加强投资者
教育的要求,本着为投资者服务的宗旨,中国金融期货交易所组织
专业人士,选编了海外金融衍生品市场发展过程中一些具有典型意
义的风险案例,以及一些投资者参与衍生品交易时所经历的具有警
示意义的教训。前事不忘,后事之师。我们希望投资者通过学习这
些风险案例,吸取其中的经验教训,充分认识股指期货的风险,以
审慎的态度从事股指期货交易,重视风险管理,实现市场平稳运行,
有效发挥股指期货规避股票市场系统性风险的积极作用。
目录
内容摘要:••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••• 3
案例 1:期货专家交易失手
风险管理是取胜的先决条件••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••• 4
案例 2:投资奇才早年孤注一掷教训惨痛
每次买卖只许输去 5% 成终身戒律••••••••••••••••••••••••••••••••••• 6
案例 3:大学教授试手期货
冲动交易亏损巨大••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••• 8
案例 4:期市传奇人物丹尼士 87 年败北
意外风险打击巨大••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••• 10
案例 5:基金经理首重风险管理
投资生涯如履薄冰••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••• 13
案例 6:部队出身炒家遭遇 87 股灾
止损逃生•••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••• 16
案例 7:咖啡大炒家败走咖啡市场
风险态度决定成败••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••• 18
案例 8:预测准确的可可交易却未能获利
操作策略和资金管理相当重要•••••••••••••••••••••••••••••••••••••• 21
案例 9:投资失败者的悲叹
学会坚守良好的技术系统或操作方法••••••••••••••••••••••••••••• 23
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海外金融衍生品市场风险案例选编( 一)
案例 10:克服赢的渴望与输的恐惧
耐心和纪律是好办法•••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••• 26
案例 11:当消息与市场走势不一致时
以风险控制为重••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••• 28
案例 12:下跌趋势中学会做空
避免局限于买进思维而带来损失••••••••••••••••••••••••••••••••• 32
案例 13:长期资本公司面临倒闭
小概率事件的风险也要重视•••••••••••••••••••••••••••••••••••••••• 35
案例 14:德国金属原油套期保值交易失利
套期保值交易也要注意资金风险••••••••••••••••••••••••••••••••• 38
案例 15:1872 年约翰•里昂对芝加哥小麦期货逼仓失败
操纵市场难逃恶运••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••• 40
案例 16:遵从交易计划
过度贪婪贻误战机••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••• 42
案例 17:美国亨特兄弟操纵白银期货价格失败
维护市场稳定是发展的基石••••••••••••••••••••••••••••••••••••• 44
案例 18:滨中泰男操纵期铜致住友巨亏
内控制度不容忽视•••••••••••••••••••••••••••••••••••••