文档介绍：买卖市场技术分析
技术分析
技术图形分析
高级技术分析
技术分析概述
技术图形分析工具
技术指标分析
均价关系分析
切线分析
K线组合形态
K线图
MACD指标
个股均价线
移动平均线
百分比线
黄金分割线
趋势线和轨道线
缺口形态
持续形态
反转形态
OX图
条线图
点数图
一. 技术分析概述
技术分析及其作用
技术分析的理论基础
技术分析的四维空间
技术分析的工具
技术分析的功用
技术分析的优点
技术分析的局限性
技术分析及其作用
技术分析就是以预测市场价格变化的未来趋势为目的,以图表、技术指标为主要手段对市场行为进行的研究。
市场行为有三方面的含义——价格、交易量和持仓信息,技术分析者通常从这三个方面做为信息分析的来源。
技术分析就是用来确认何时新的一轮升势就要展开;何时升势即将结束而跌势即将开始。换句话说,技术分析的作用是衡量期货上涨或下跌的惯性并确定惯性消退的时间,在这一时间行情不仅涨跌发生转换,且走势往往也产生了反转。
技术分析的理论基础
技术分析法自19世纪产生以来,经过不断充实、完善和发展,本身逐渐形成一套颇为复杂的体系,但支撑该体系的理论基础是如下三个假定条件或前提条件:
市场行为包容一切。
价格以趋势方式演变。
历史会重演,但不是简单重演。
市场行为包容一切
“市场行为包容一切”是技术分析的基石。
技术分析者认为,任何可能影响期货市场价格的因素——基础的、政治的、心理的或其他——实际上都反映在其价格之中,而价格变化必定反映供求关系。
技术分析者只研究价格变化就足够了,而不必研究造成价格变动的内在因素。
技术分析者所使用的图表等工具之所以发生作用,是因为这些工具本身如实地描述了市场参与者的行为,使我们能够把握市场参与者对市场的反应,从而把握市场的未来趋势。
价格以趋势方式演变
“趋势”概念是技术分析的核心。
技术分析者认为,市场确有趋势可循,而且当前的市场趋势有势能或惯性,只有当它走到趋势的尽头,它才会掉头反向。
研究价格图表的全部意义,就是要辩识出趋势发展的早期形态,以便顺应趋势进行交易。事实上,大多数技术分析理论在本质上就是顺应趋势,即以判定、追随市场的既成趋势为目的。
历史会重演
技术分析和市场行为与人类心理学有关,证券投资不过是一种追求利润的行为,不论是昨天、今天或明天,这个目的都不会改变。
在这种心理状态下,市场交易行为将趋于一定的模式,由此导致历史重演,即过去出现过的价格趋势和变动方式,今后会不断出现。但是,市场不会简单重演。
由于这些图表型态在过去表现良好,我们就假设它在将来表现一样良好。投资者就可以分析通过过去的价格变动资料来预测未来的价格走势。
技术分析的四维空间 ——价、量、时、空
价和量是市场行为最基本的表现。一般来说,买卖双方对价格的认同程度通过成交量的大小得到确认。认同程度大,成交量大;认同程度小,成交量小。量价配合的关系是价升量增、价跌量减、天价天量、地价地量,量价背离的关系是价升量减、价跌量增。
时间和空间是市场潜在能量的表现。时间指出“价格有可能在何时出现上升或下降”,反映市场起伏的内在规律和事物发展的周而复始的特征,体现了市场潜在的能量由小变大再变小的过程;空间指出“价格有可能上升或下降到什么地方”,反映的是每次市场发生变动程度的大小,也体现市场潜在的上升或下降能量的大小。
技术分析的工具
技术图形(图表)分析。图表的类型有K线图、点线图、直线图、OX图(点数图)几种。其中以K线图表达的涵义最为细腻、敏感,易于掌握行情的短期波动走势、判断多空双方的强弱状态,从而作为进出场交易的参考。
技术指标分析。技术指标是指利用价格、成交量、持仓量或期货涨跌只数等市场行为资料,经特定公式计算出的数据。技术指标是图表形态研判的辅助工具,但它具有结论精确客观、指意明确的特点。在中短期交易中显得更为重要。