文档介绍：基金研究
专题报告

基金投资者
第
封转开进程明确封闭式基金走强

一周重要市场指数表现
田宏伟张玟
指数收盘涨跌幅(较上周)
021-62580818-259 021-62580818-585
沪深

******@. zhangwen5916@ 300 .. %
上证指数 . %
¾ 深证成指 %
本报告导读: 上证国债 %
上证企债 -%
深证企债 -%
摘要: 上证基金 %
深证基金 %
z 上周沪深市场先抑后扬,沪深综指分别上涨 %和 %。基金重仓股表现
1
6 突出,基金净值普遍上涨,并且远远好于市场基准。
0
期
z 沪深两市封闭式基金走出了一轮独立行情,上证和深证基金指数分别上涨了

%和 %,但成交量较小。

z 受封转开消息明确影响,上周封闭式基金走出了一波独立行情,基金折价率有

所下跌。由于管理层的态度是到期一家解决一家,因此市场原本预期的提前封
转开并不存在。不过,基金兴业已提出解决方案,其封转开也迫在眉睫。预计

不少临近到期的基金将纷纷仿效。因此只要大盘趋稳,封闭式基金应有所表现

z 本周基金投资推荐名单

风险特征推荐基金品种组合建议投资比例推荐基金

货币基金 20% 博时稳定价值

低风险指数基金 10% 嘉实沪深 300
平衡型基金 70% 汇添富基金

货币基金 10% 博时稳定价值
股票型基金 30% 诺安股票
中等
平衡型基金 40% 汇添富基金
风险科汇、兴科、安久
封闭式基金 20%
科讯、同德、久富
成长型基金 45% 汇添富基金

较高成长型基金 30% 诺安股票
指数基金 5% 嘉实沪深 300
风险科汇、隆元、金盛
封闭式基金 20%
安信、安顺、景福

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专题报告
1. 一周基金业绩表现评述
上周沪深市场先抑后扬,%和 %。基金重仓股表现
突出,基金净值普遍上涨,并且远远好于市场基准。

偏股基金
81 只偏股基金净值的平均涨幅为 %,远高于同期沪深 300 指数 %的
涨幅。其中涨幅最大的三只基金分别是工银瑞信、宝盈鸿利收益和长盛动态精选,
这三只基金的净值涨幅均超过了 %。

指数基金
上周指数基金净值平均涨幅为 %,远逊于主动管理基金。银华道琼斯
88 表现突出,以 %的涨幅名列第一,但是该基金跟踪误差较大,业绩不够
稳定。

平衡基金
平衡型基金净值平均上涨 %,表现排名靠前的基金是景顺动力平衡、华
夏回报和大成精选。这三只基金的净值涨幅均大于 5%。

偏债、债券基金
上周交易所企债市场跌幅较大,沪深企债指数分别下跌了 %和 %,
国债市场则低位反弹,上证国债指数上涨 %。偏债基金净值平均上涨 %,
其中国投瑞银融华债券型和南方增值避险分别上涨了 %和 %,排名前
两位。债券基金净值平均下跌了 %,各基金均表现平平。

货币基金
货币基金收益继续反弹,全部基金的平均“7 日年化收益率”为 %,
收益超过 2%的基金有 4 只,分别是国泰货币、大成货币 A、华夏现金增利和
光大保德信货币。低于一年期银行存款利率的基金则有 8 只。

封闭式基金
封闭式基金上周表现较差,净值平均涨幅仅为 %。54 只基金中有 8 只
下跌。居涨幅前三位的是基金科翔、天华和兴华。其中科翔业绩一贯优秀,值
得投资者重点关注。此外,基金兴业下跌 %,继续表现出偏债基金的特点。

各类型基金表现各类型基金净值增长排行
净值回报
基金类型平均净值回报率类型排名基金代码基金名称
率
1 481001 工银瑞信 %
偏股型 %
股票 2 213001 宝盈鸿利收益 %