文档介绍：财富通公司成长组合
日期:2004-8-24
主办:国信证券财富通金融顾问中心
本期组合总督导:总经理董海威
电话:0755-82130512 行业个股研究、投资组合管理
财富通公司成长投资组合(本期起始日期:2004-8-2)
当前股票市值:0 现金余额: 1,000,000 股票+现金合计: 1,000,000
起始指数:沪市 1386·20 点,深市 351·92 点
组合增值:0% 同期深综指涨幅:-% 同期上证指数涨幅:-%
所属行业股票名称最新价持仓成本止损(盈)价持仓量当前市值
注:
1、尽管仍有一批股票的价格处于投资价值区域以下运行,但其间的折价较小,不足以对抗市场下跌导致的价
值中枢下移的风险;我们关注港口(上港集箱)、机场(上海机场)、高速公路、消费等行业的股票,但这
类股票中我们关注的品种近期没出现明显下跌。
2、科技股的业绩需要高成长来支持,目前变数较大,高科技股的较大跌幅并不足以弥补其风险。
3、由于我们关注的股票没到好的买点,同时,指数的上涨空间有限,从安全角度出发,今日无操作。
2004 年 7 月 20 日财富通开始构建投财富通公司成长组合。为了使客户更好地跟踪财富通投资组合来及时调整自己的组合,
给客户提供对当天操作具有实际指导性投资建议,财富通投资组合的操作均提前一天做出决定,即:在当天收市前作出买入卖
出决定,结算价格也以当天收市价为准。由于第二天盘中的具体走势具有不可测性,在此郑重提醒财富通客户应该根据当天实
际情况灵活操作。
财富通公司成长组合判断目标公司合理的估值,然后判断股价与估值之间的差距,寻找折价幅度较大的公司作为优先投资
的对象。在我们投资后,如果股价下跌幅度超过 7%,我们将会沽出止损。同时,我们会在下面的情况下卖出股票:(1)持仓
股票的估值发生变化,使其不是最好的投资品种;(2)持仓股票的价格发生变化,使其不是最好的投资品种;(3)其他股票的
价格或估值发生变化,使其他股票比持仓股票更具投资价值。
为与当前热点密切配合,本组合除连续计算收益外,同时以月为单位计期,每期重新计算收益情况。每期由每月的第一个
交易日开始,至每月的最后一个交易日结束。为保持各期的连续性,便于投资者及时跟踪操作,本组合上一期期末的持仓股将
自动转化为下一期期初的持仓股,如有仓位结构的变化将在上一期期末的投资组合中提示。
财富通行业配置指引:
行业及板块名称占总资产百分比%
公用设施 20%
高速公路 20%
钢铁 20%
现金 40%
本报告是为特定客户提供的参考资料。报告中的观点仅代表国信证券财富通金融顾问中心的判断,并不是买卖或诱导买卖所涉及
的股票的要约。本中心力求报告内容的准确可靠,但并不对报告内容及所引用资料的准确性和完整性作出任何承诺和保证。国信
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财富通投资组合产品 Page 2 2004-8-24
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