文档介绍：西安石油大学
硕士学位论文
中国亏损上市公司盈余管理手段实证分析
姓名:陈岳芬
申请学位级别:硕士
专业:企业管理
指导教师:赵选民
20060515
倾向于坏账政策,配喜欢存货政策,习惯折旧政策;利用非经常性损益手论文题目:业:指导教师:中国亏损上市公司盈余管理手段实证分析企业管理利用盈余管理手段,为企业实现扭亏,进行盈余管理已成为普遍性的现象,导致了财务报表信息失真,阻碍了我国资本市场的健康发展。而且亏损时间越长,盈余管理的倾向越严重。通过描述统计和回归分析发现:利用变更会计政策和会计估计手段,亏损时间越长,变更的频数越加频繁。而且外收支净额和投资收益,是营业外收支净额、投资收益、补贴收入,是营专硕士生:陈岳芬┟赵选民┟摘要上市公司资格在我国一直是一种稀缺资源,争取和保护这一资源对我国企业而言十分重要,尤其是亏损上市公司。为了维持宝贵的上市资格,亏损上市公司因此,本文的研究目的:一是从整体上判断亏损上市公司在扭亏当年是否进行了盈余管理;二是理论上分析我国对亏损上市公司的监管政策,进一步研究亏损上市公司进行盈余管理的直接动机,为有效抑制其盈余管理行为提供依据;三是要对亏损上市公司采用的主要盈余管理手段进行探讨,让人们认清盈余管理的方式;四是实证分析不同亏损上市公司扭亏当年运用的盈余管理手段,以期识别不同亏损时间的上市公司盈余管理行为的特点;五是提供有效的对策建议来防范盈余管理行为,希望为相关研究提供理论和实践依据。本文理论上分析了亏损上市公司盈余管理的直接动机是为了配合监管政策。对蚏描述统计分析,验证了亏损上市公司扭亏当年存在盈余管理行为,段,证明了超过%的非经常性损益对净利润起到正面的作用。而且是营业业外收支净额;利用关联方交易手段,说明了亏损时间越长,关联交易程度越深,扭亏作用越大。并在实证分析基础上,从理论上提出对策建议和启示。关键词:亏损上市公司盈余管理手段扭亏实证研究中文摘要
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日期:趟』:匾墨整日期:姗占.ⅲ畂日期:垒查骸唬畂学位论文创新性声明学位论文使用授权的说明本人声明所呈交的学位论文是我个人在导师指导下进行的研究:骷叭〉的研究成果。尽我所知,除了文中特别加以标注和致谢中所罗列的内容以外,论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果;也不包含为获得西安石油大学或其它教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中做了明确的说明并表示了谢意。申请学位论文与资料若有不实之处,本人承担一切相关责任。论文作者签名:本人完全了解西安石油大学有关保留和使用学位论文的规定,即:研究生在校攻读学位期间论文工作的知识产权单位属西安石油大学。学校享有以任何方法发表、复制、公开阅览、借阅以及申请专利等权利。本人离校后发表或使用学位论文或与该论文直接相关的学术论文或成果时,署名单位仍然为西安石油大学。论文作者签名导师签名
第一章导论选题背景研究目的和意义我国证券市场经过了短短多年的发展,市场规模不断扩大,运作效率不断有质的提高、企业筹融资渠道不断拓宽。但是由于受上市制度的限制,上市公司资格在我国一直成为一种稀缺资源,因此,争取和保护这一资源对我国企业而言缘檬种匾!>」我国对上市公司的监管不断地制定出了很多监管政策,对上市公司业绩的评价指标也不再单一化,但是会计盈余仍然是企业内外部人员对公司作出正确评价的主要指标,也是公司上市、配股和摘牌退市的最重要指标。因此,会计盈余不可避免的成为公司利润操纵的主要对象,加剧了上市公司对盈余数据的包装。因此,亏损上市公司为了维持宝贵的上市资格,通常存在着盈余管理行为。因为亏损上市公司的亏损并非是一天两天形成的,在短期内要通过正常经营活动实现扭亏为盈的难度是比较大的。于是利用变更会计政策和会计估计、非经常性损益、关联方交易等盈余管理手段,挖空心思地玩弄财务数字,无视投资者的利益,发布虚假信息,尤其是财务信息,肆意操作盈余信息,误导各种利益相关者,企图在有限的时譐内,无限地操纵利润,为企业实现扭亏目的,避免受到监管部门特别处理、暂停上市、终止上市的处罚。近年来,会计信息失真和信息披露不完整等问题时不时爆发,特别是琼民源、郑百文、银广夏、蓝田等等重大事件发生,一定程度上导致了诚信危机,使得各种利益相关者对企业的会计数据持怀疑态度,更是导致我国上市公司财务报表信息失真问题的重要原因之一,盈余管理己成为我国证券市场不容忽视的具有普遍性的现象,尤其是亏损上市公司的盈余管理行为。在国外,有关盈余管理的研究己开展了多年。但我国这方面的研究则起步较晚,尤其是有关盈余管理的实证研究。而对于亏损上市公司盈余管理行为的实证研究就更少,也基本上集中在亏损上市公司盈余管理的存在性