文档介绍：沈阳工业大学
硕士学位论文
经营者股票期权及会计问题研究
姓名:费琳琪
申请学位级别:硕士
专业:会计学
指导教师:梁杰
20030303
摘要经营者股票期权作为一种长期激励机制,在我国还属于一种新生事物,对于它的研究也成为热门话题。本文研究的目的在于推动我国股票期权合理、健康的发展,推动股票期权会计问题研究的发展。通过大量的文献检索,采用比较研究和规范研究方法,对经营者股票期权及会计问题进行了系统的论述,并提出新的观点。论文的前一部分旨在阐述经营者股票期权发展的理论基础及其在我国实施的必要性与可行性,同时借鉴和分析了美国的实践操作。理论基础的阐述,为股票期权的实施奠定了根基。文中从必要性和可行性角度出发,从理论、政策等方面阐述应在我国实旖经营者股票期权这一长期激励机制。通过分析和借鉴美国股票期权的实际操作设计及经验,进一步探讨了我国的实际操作问题。并提出在我国目前的环境下,亦采取较简单的股票期权形式,最好采用确定型的股票期权形式。论文的后一部分主要阐述了经营者股票期权的会计理论问题及会计实务问题。作为一种经济现象,文中首先从会计角度阐明其应在会计核算体系予以反映的必要性,然后按会计要素及要素结构、确认、计量、报告、披露的顺序对这几个方面的股票期权会计理论一一阐述。作为一种未来合约性质的股票期权,按现行会计要素含义、分类却无法将其予以归属,从而对会计要素及要素结构的问题产生影响,因此,文中提出不改变会计要素结构和改变要素结构的两种假设。文章从确认、计量的基本理论上升到经营者股票期权的确认与计量问题,对经营者股票期权的确认时机、如何确认、计量时点及计量方法的问题都予以了详细论述,对经营者股票期权的确认要素、确认时机、计量时点等提出自己的观点,并提出对经营者股票期权采用“市场公允价值法”进行计量的见解。关键词:经营者,股票期权,会计问题沈阳工业大学硕士学位论文
,:,,篗沈阳工业大学硕士学位论文珽.—甌’:甈瓸瑃痵瓵..,’,,.
签名:耋:础导师签名:墨丝山炉』.独创性说明关于论文使用授权的说明本人郑重声明:所呈交的论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。尽我所知,除了文中特别加以标注和致谢的地方沈阳工业大学或其他教育机构的学位或证书所使用过的材料。与我一同布论文的全部或部分内容,可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论C艿穆畚脑诮饷芎笥ψ裱斯娑外,论文中不包含其他人已经发表或撰写的研究成果,也不包含为获得工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中做了明确的说明并表示了谢意。本人完全了解沈阳工业大学有关保留、使用学位论文的规定,即:学校有权保留送交论文的复印件,允许论文被查阅和借阅;学校可以公日期:文。
言引随着企业的所有权和经营权的分离,所有者和经营者之间形成了委托——代理关作为一种新生事物,国内的理论研究还不成熟,实践尚不规范,相关的政策和法律也不完善。如何发展我国的经营者股票期权,还需要在理论上和实践上进一步的研究和完善。在股票期权的会计方面,实践中遇到的问题如何解决还没有相关的准则予以规范,使得会计处理比较混乱。虽然美国对股票期权的会计问题已颁布了相应的准则,但如何制定符合我国国情的公司股票期权会计准则,成为一项重要的课题。系。由于两者的目标函数不一致,不可避免地产生了所有者腥和经营者人涞男矶嗝堋C艿慕饩觯枰=⒁恢钟行У募だ疲庵只颇芄皇咕营者在追求自身利益的同时,不损害所有者的利益。经营者股票期权作为一种长期的激励机制,近年来引入我国,成为解决所有者和经营者之间矛盾的一种途径。沈阳工业大学硕士学位论文
!4砉叵狄⒌奈侍随着企业规模不断扩大,股东日益分散以及生产经营技术愈来愈复杂和趋于专业化,现代大企业的管理权终于不可避免的从资产所有者转移到具有专门管理技能的经营者手中。自此便开始了企业制度的新纪元:企业的财产权力关系由“两权合一”转化为“两权分离”。两权分离使现代企业形成了多边的契约关系以及多方利益集团。【”股东作为企业所有者将财产的经营权委托给企业的经营管理者,并凭借所有权来分享企业的收益,企业的经营管理者有权使用企业财产进行经营,并获得相应的报酬,因此,股东与经营者的关系转化为委托代理关系,委托代理关系的形成是企业制度演化过程中的一大进步,但不可避免的产生了委托人啥与代理U之间的许多矛盾,表现为两者的物质利益关系不一致、两者的风险偏好不对称、两者在投资决策方面的期限偏由于股东和经营者之间的目标函数不一致,相关的信息在两者间的分布不均等原因,经营者就有可能实施满足自身利益最大化目标而有悖于股东利益的行为,导致股东的风险成本增加或造成股东的权益损失,这就是“激励不相容”问题,从而产生激励失效。だУ墓丶谟谖颐窃诖游镏世娣矫嫘鞴啥ê途U咧涞