文档介绍：融资融券业务培训
经纪业务总部龙涛
二00六年十月
目录
一、融资融券业务的重要性
二、融资融券法律法规
三、融资融券账户体系
四、标的证券和担保物
五、融资融券业务流程
六、融资融券信息技术系统
一、融资融券业务的重要性
不考虑指数期货业务,融资融券业务收入占经纪业务收入的25%-50%
在国外指数期货业务收入一般为经纪业务收入的4倍,一般算作金融衍生产品部收入
由此可见,指数期货业务和融资融券业务是经纪业务今年到明年的主要工作任务之一
二、融资融券法律法规(1)
(一)《证券公司风险控制指标管理办法》
(二)《证券公司融资融券业务试点管理办法》
(三)《证券公司融资融券业务试点内部控制指引》
(四)《中国证券登记结算有限责任公司融资融券试点登记结算业务实施细则》
(五)《深圳证券交易所融资融券交易试点实施细则》
(六)《上海证券交易所融资融券交易试点实施细则》
(七)《融资融券合同必备条款》
(八)《融资融券交易风险揭示必备条款》
(九)“客户信用证券账户卡”样式
二、融资融券法律法规(2)
(一)《证券公司风险控制指标管理办法》
对单一客户融资业务规模不得超过净资本的5%
对单一客户融券业务规模不得超过净资本的5%
接受单只担保股票的市值不得超过该股票总市值的20%
按对客户融资业务规模的10%计算风险准备
 按对客户融券业务规模的10%计算风险准备
二、融资融券法律法规(3)
(二)《证券公司融资融券业务试点管理办法》
1、业务许可
2、业务规则
3、债权担保
4、权益处理
5、监督管理
二、融资融券法律法规(4)
1、业务许可
经营满3年,且为创新试点类证券公司
最近6个月净资本均在12亿元以上
第三方存管方案已经证监会认可
已制定融资融券业务试点方案和制度
二、融资融券法律法规(5)
2、业务规则
见后面内容
3、债权担保
向客户融资融券应收一定比例的保证金
保证金可以证券充抵
可充抵保证金的证券的种类、折算率,最低维持担保比例和客户补交差额的期限,由证券交易所规定
二、融资融券法律法规(6)
4、权益处理
证券公司是客户信用交易担保证券账户中各证券的名义持有人,登记于证券持有人名册
证券公司行使对证券发行人的权利,应事先征求客户意见,并按照其意见办理
证券形式分派投资收益,同时变更客户信用交易担保证券账户和客户信用证券账户的数据
现金形式分派投资收益,同时变更客沪信用交易担保资金账户和客户信用资金账户的数据
二、融资融券法律法规(7)
5、监督管理
单只标的证券的融资余额/融券余额达到该证券上市可流通市值的25%时,交易所可暂停融资买入/融券卖出,融资余额/融券余额降低至20%以下时,交易所可恢复融资买入/融券卖出 
证券公司应在每月结束后10日内向证监会、证监局和交易所报告融姿融券业务情况