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我国证券中介机构风险分析
■文小梅四川大学法学院法硕
摘]证券中介机构有:证券公司、律师事务所、会计事务所、资产评估机构、证券投资咨询公司、信用评级机构。证券中介机构存在风
险,其法律层次不高及法律依据不健全,监管不力,管理层次不合理及手段不规范,政企、政事不分。
丶蔧证券中介风险监管
证券市场是证券买卖交易的场所,也是与一般证券市场经济主体相比,证券中分实施对注册执业师的监督;二是仅依靠中
资本供求的中心。在现代发达的商品经济介机构的特点主要有:第一,证券中介机构介机构负责人对本机构所办理的中介业务逐
中,证券市场是完整市场体系的重要组成部的价格形成机制不完全是证券市场竞争形成一进行监督是难以做到的。
分,它不仅反映和调节货币资金的运动,而的,往往是通过制定行业标准,根据不同服(二)制度安排与中介机构风险
且对整个经济的运行具有重要作用。它包括务对象确定不同的收费标准;第二,证券中社会中介组织缺乏统一规划,管理体制
证券投资主体,如个人投资者和机构投资介机构主要是媒介企业关系,经营目标是追不顺。目前,全国还没有对社会中介组织的
者;证券投资的客体,如股票和债券:证券求适当的利润。发展进行总体考虑和统一规划,也没有权威
中介机构,如证券交易所、证券公司、律师的国家级社会中介组织主管和协调部门,对
事务所、会计事务所、审计事务所、行业协二、中介机构风险分析社会中介组织的管理和宏观调控还较薄弱,
会、资信评定组织等。一个完整的证券市场(一)中介机构风险构成致使社会中介组织的发展往往处于无序状
还包括它的监管者。市场经济是法制经济, 1态,管理体制较为混乱。具体表现:
是契约经济,要保证市场经济的健康发展, 管不力 1
保持良好的市场秩序,就必须有权威的市场市场经济是法制经济,随着社会中介组立、公正的特点决定其是自我约束、自我规
证券中介机构存在,证券市场也不例外。织的发展,我国已经制定了一些规范社会中范、自我管理的自律组织。因此政府对社会
介组织的法律、法规和相应的规范,但相对中介组织的管理应当力求构建一个“政府
一、证券中介结构于整个社会中介组织体系的发展完善,相对行业中介组织”的合理体系,充分发挥行
(一)证券中介机构的含义于市场经济的客观要求,相对于与国际惯例业协会的自律功能,以实现政府直接管理到
证券中介机构一般是指依法取得从业资的接轨和参与国际竞争仍然存在很大的差间接管理的合理转变。
格,为证券市场经济主体的商品交换活动提距。但是目前我国社会中介组织主要由各级
供服务和进行监督、管理的媒介,是自主经 1)社会中介组织管理制度的法律层次相关行政管理机关归口管理,行业协会的监
营、自我约束、自我发展、自负盈亏的专门不高。就目前情况看,我国有关社会中介组督、管理职能被弱化了,再加上行业协会的
组织。证券中介机构是社会分工的产物,是织的专门法律仅有5成员大多由政府官员组成,中介组织的“自
证券市场经济体系的重要组成部分,它沟通法》、《审计法》、《注册会计师法》、律性”实际上已成为“行政管理性”。证券
企业与市场、企业与企业、企业与国家之间《广告法》等,其在许多方面尚不够健全和监管部门由证券委、证监会、国务院有关部
的联系。证券中介机构是否发展及其规范程完善,