文档介绍：兰州理工大学
硕士学位论文
公司治理:治理结构与治理机制的研究
姓名:张伟艳
申请学位级别:硕士
专业:企业管理
指导教师:牛成喆
20070401
摘要而忽略了治理结构存续的基础——有效率的治理机制,因此并没有改变公司治公司治理是影响企业竞争和促进企业发展的决定性因素之一,是保证企业持续健康发展成长的关键所在。现代公司所有权与控制权分离这一客观事实的存在,导致所有者与经营者之间委托代理关系的出现,如何在不完全契约理论下降低企业的代理成本,是公司治理要解决的问题。但是长期以来,我国有关公司治理的研究与实践大多基于分权与制衡的角度,把“公司法人治理结构”等同于“公司治理”,较多的探讨如何构建公司股东大会、董事会、监事会和高层经营者之间的分权与制衡关系。这种研究仅仅局限在公司治理结构的层面上,理的低效。基于此背景,本文主要采用规范研究的方法,并充分利用一些实证研究的成果,从公司治理的利益主体出发,研究公司治理,并进一步对公司治理结构与治理机制的相容性进行研究,认为公司治理不仅需要一套完备的公司治理结构,更需要若干具体的有效运作的治理机制,有效的公司治理应该建立在治理结构与治理机制兼容基础上。从而在理论上丰富了两者的关系,为改变公司治理低效提供了一种崭新的思路,在实践上从二者互动的角度为改进和完善我国公司治理的现状提出了对策建议。本文首先阐述了公司治理的基本理论,在此基础上对目前具有代表性的两种公司治理模式的治理结构和治理机制的差异进行了比较分析,为我国的公司治理提供了改进方向,即必须从公司治理结构和治理机制这两个方面综合考虑才能够提高公司治理的水平。然后从公司治理系统的视角对治理结构和治理机制及两者之间的关系进行了分析研究,认为治理机制是依赖于一定的治理结构,治理结构是治理机制的现实载体,不同的治理结构将产生不同的治理机制,而公司治理机制则是公司治理的核心部分,是公司治理结构的灵魂,从理论上丰富了公司治理结构与治理机制两者关系的研究。最后针对我国公司治理现状和存在的问题,从治理结构的构建和治理机制的完善提出了对策建议,为改进和完善我国上市公司治理提供了理论依据和政策选择。关键词:公司治理,治理结构,治理机制
,甌,瑃甀瓼,,,甀’,篻琾瑃
琩琯:珿瓵.,.甀,甀
⒈C芸冢凇!D杲饷芎笫视帽臼谌ㄊ椤作者签名:戤仰枷学位论文原创性声明学位论文版权使用授权书兰州理工大学日期:沙辍履闑日期:≯年本人郑重声明:所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所取得的研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外,本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体,均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律后果由本人承担。本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定,同意学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版,允许论文被查阅和借阅。本人授权兰州理工大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索,可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。本学位论文属于⒉槐C芡拧朐谝陨舷嘤Ψ娇蚰诖颉啊獭年学位论文原创性声明与版权使用授权书日期:
第滦髀本文的研究背景伴随着中外证券市场的建设与发展,上市公司向大众募集了大量资本,用于扩大再生产,为社会创造财富。然而近年来,国内外资本市场面俪闲盼;严重陷入信用沼泽。中国股市连续不断出现如银广厦、德隆系列、伊利等案件,以及美国的安然公司会计假账案、世界通讯公司最大破产案、施乐公司财务欺诈案与安达信审计丑闻案及意大利帕玛拉特公司资产丑闻案等,对资本证券市场和投资者造成了巨大的伤害,同时也使企业和经营管理者自身面临巨大灾难。严峻的现实使理论界、实务界以及广大投资者越来越认识到,公司治理是影响企业竞争和促进企业发展的决定性因素之一,是保证企业持续健康发展的关键所在。国内外企业经营管理实践表明:企业竞争最终决胜于公司治理。第一,良好的公司治理能够使经营者与公司股东的利益趋于一致,确保公司在法律法规和商业信用约束下经营,降低公司的代理成本。第二,良好的公司治理能够确保公司谨慎、妥善的使用投资者的资金,有利于降低公司的融资成本,提高公司价值。第三,良好的公司治理是现代市场经济和证券市场健康运作的微观基础,对国民经济和金融长期稳定发展有重要的意义。第四,良好的公司治理有利于在世界范围内增强投资者信心,促进国际资本流动,提高资本在全球的配置效率。前任世界银行行长沃尔芬森有一句关于公司治理的名言:“对世界经济而言,完善的公司治理和健全的国家治理一样重要【。”总之,公司治理问题不仅关系到单个公司与个人,而且还关系到金融体系的稳定、经济的增长、全球资本的配置,从而最终影响到整个社会的财富与福利水平