文档介绍：金龙机电(淮北)有限公司对云南众力来福
电气有限公司
实施增资扩股并控股的可行性研究报告
第一章项目概况
一、项目简介
金龙机电(淮北)有限公司,以下称“金龙机电(淮北)”,为加快主业外延扩张速度,
拟以 3900 万元现金对云南众力来福电气有限公司(以下称“众力来福”或“标的公司”)实
施增资扩股并持有其 65%股权,成为众力来福公司控股股东。
金龙机电(淮北),系金龙机电股份有限公司利用募集资金于 2012 年注册成立的全资子
公司,以实施年产 亿只 SMT 微特电机项目。在金龙机电(淮北)公司成立的可行性研究
报告中提到“本项目在实施工程中同时关注国内同行兼并收购的机会,如果能以合适的价格
完成并购,则可以迅速提升本项目之产能,并可以导入更多优质客户,同时急剧降低整个行
业的竞争态势。”
金龙机电(淮北)在二年的建设期中,关注到对目前在 SMT 微特电机细分市场居第三位
的众力来福的并购机会,把握众力来福公司 SMT 微特电机生产线自动化改造实施完毕,客户
开拓顺利,产能饱满,盈利刚过盈亏平衡点,但流动资金不足的机会,对众力来福公司实行
增资扩股,以达到迅速提升产能,导入优质客户,降低行业竞争的目的。
二、项目主体情况
1、控股方—金龙机电(淮北)
金龙机电(淮北),系金龙机电股份有限公司利用募集资金于 2012 年注册成立的全资子
公司,以实施年产 亿只 SMT 微特电机项目。
金龙机电股份有限公司是我国最早和规模最大的微特电机生产企业,主要从事超小型微
特电机及其组件的研发、生产和销售,产品广泛用于移动通讯设备、高端日用消费电子、医
疗仪器设备、智能电动玩具、保健器材和机器人等领域。金龙电机在原有Φ 4、Φ 5、Φ 6、
Φ 7、Φ 10等系列空心永磁直流电机(空心杯微特电机)的基础上,借鉴国外微特电机最新技
术,在消化日本东京SM34F和韩国LG的C342E最新技术的基础上,借助高等院校和科研院所力
量,经过技术开发和攻关,自行创新成功地研制开发了手机用Φ 8、Φ 9、Φ 10、Φ 12扁平微
特电机产品,是具有自主知识产权的新一代产品,替代韩国的进口产品,得到了市场认可,
取得了较好的经济效益。在2006年SMT实芯微特电机在日本等微特电机强国逐步研发成功的
背景下,金龙电机公司又开启了SMT实芯微特电机的研发项目,并成功研发了Z4FH、Z4QH和
Z4PC、Z4FC等系列实芯微特电机新产品,获得市场的认可。产品已得到索爱、中兴、华为等
国内用户的认可,还有部分出口到香港、台湾、韩国等地。
目前金龙机电公司生产的微特电机在全球手机用微特电机市场的占有率约为 %,核
心客户主要包括 HTC、中兴通讯、深圳华为、富士康、比亚迪电子、赫比、宝洁、博朗等国
内外知名企业,在业界拥有良好的客户资源和品牌资源。曾与国际品牌公司合作,共同研发
超小型微特电机应用组件系列,将传统手机用超小型微特电机的应用领域,拓展到高端日用
消费电子产品领域,打开了超小型微特电机应用领域的新空间。为了做大做强企业,公司及
时调整公司战略,加快企业转型升级,拓展成长空间。基于超小型微特电机建立的长期稳定
的客户关系及在手机终端业界良好品牌的基础上,公司致力于跟踪全球移动终端产品新型组
件及高端消费电子应用器件的技术演进趋势,向以微特电机为基础的整体解决方案提供商发
展。
2、标的公司——众力来福
公司名称:云南众力来福电气有限公司
法定代表人:吴文丰
企业法人营业执照号码:530300100027901
注册地址:云南省曲靖市翠峰路 83 号
云南众力来福电气有限公司系在云南省曲靖市依法登记成立,注册资金为 2100 万元的
有限责任公司,经云南公信会计师事务所 2011 年云公信验字第 547 号验资报告加以验证,
公司的注册资金已经全部墩纳完毕。
公司原股东及持股比例分别为众力来福电气有限公司(持股比例 %),吴文丰(持
股比例 %), 吴中平(持股比例 %),黄建时(持股比例 %),黄可余(持股
比例 %),梅凌云(持股比例 %)。
云南众力来福电气有限公司坐落云南省曲靖市,距昆明机场约 95 公里,离曲靖火车站
约 5 公里。公司引进日本生产设备和检测设备,自主研发自动化生产线,生产手机振动马
达和数码驱动马达,系列产品有φ 3、φ 4、SMT 贴片马达,φ 8、φ 10 扁平马达。公司生产
的各项系列产品质量达到世界领先水平,并获得 13 项国家专利。公司通过了 ISO9001 质