文档介绍：第1组:计量经济理论与方法
考虑结构突变的单位根检验程序研究本文得到天津市哲学社会科学研究规划项目的资助,编号:TJTJ07-005。
——基于“新息异常值模型”的Perron检验分析
聂巧平聂巧平,女,生于1978年10月,汉族,河北省平乡人;天津商业大学经济学院讲师,南开大学数量经济研究所博士,研究方向:非经典计量经济学理论与应用
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【摘要】Perron检验是一种考虑结构突变的单位根检验方法,检验统计量的分布依赖于数据生成过程中所包含的确定性趋势和所选取的检验回归式;而在实证分析中真实的数据生成过程是未知的,这使得单位根检验无据可依,因而探寻一套科学有效的单位根检验程序是亟待解决的问题。基于此目的,本文在“IO模型”分析框架下,依据Perron检验提出了一套考虑结构突变的单位根检验程序,并通过蒙特卡洛模拟分析了该程序在有限样本情形下的表现。本研究补充并完善了带有结构突变的单位根检验理论,为实证分析提供了有益的建议和参考。
关键词结构突变 Perron检验单位根检验检验程序蒙特卡洛模拟
中图分类号 C812 文献标识码 A
The Research on the Unit Root Test Procedure with Structural Break
—The Analysis Based on the Perron Test in the Frame of “Innovational Outlier Model”
Abstract:Perron test is one of the methods for unit root test allowing for structural break, and the distributions of the test statistics are dependent on the deterministic trends included in data generated process (DGP) and selected regression. However, the real DGP is unknown in process of the empirical analysis, which leads to no base for unit root test. So it is urgently to search a scientific and effective procedure for unit root test. For this reason, with the analytic frame of “Innovational Outlier model” and basing on Perron test, the paper proposes a procedure for unit root test with structural break and examines the properties of the procedure with finite sample by Monte Carlo simulations, plements pletes the theories about unit root test with structural break and provides helpful advices and references for empirical analysis
Key words:Structural break Perron test Unit root test Test procedure
Monte Carlo stimulations
一、引言
1974年Granger和Newbold提出了虚假回归的概念,认为若用于回归分析的变量为非平稳变量时,建立的回归模型可能是无意义的虚假回归。为考察时间序列的平稳性,单位根检验理论应运而生。最早提出的单位根检验方法是DF(ADF)检验与PP检验。虽然这两种方法在实践中得以广泛应用,且在渐近状态下具有较高的检验功效,但蒙特卡罗模拟试验结果显示,有限样本情形下两种检验的功效普遍较低。上个世纪90年代以后涌现了大量的关于单位根检验的研究文献,提出了许多新的单位根检验方法,其中不乏对传统单位根检验的补充和发展。在这些研究中,Perron(1989,1990)关于结构突变的考虑使有关单位根检验的研究转入了新的领域。他们研究发现,当考虑重要的经济事件(如经济大危机、石油危机等)对宏观经济变量序列的影响时,大多数经济变量表现为结构突变的趋势平稳过程;在理论上,当真实的数据生成过