文档介绍：第三章风险评估*了解目标设定的定义及其设定熟悉风险的定义和分类理解风险识别的概念、内容、主要风险因素及方向识别的方法理解风险评估的定义和方法掌握风险的构成要素、风险应对的定义和策略教学目标*风险评估的概述目标设定风险识别风险评估风险应对目录内部控制能够帮助我们绕过途中的陷阱,到达目的地。——MOTOROLA总裁加利·吐克提出一个问题往往比解决一个问题更重要。——爱因斯坦*案件发生中航油(新加坡)股份有限公司(中航油),亏损额超过该公司市值。2004年11月30日,向新加坡法院寻求破产保护。中航油简介1993年成立于新加坡,2001年,在新加坡证券交易所上市母公司中国航空油料集团公司(中航油集团)持有其60%的股份控制中国民航业几乎100%的燃油进口,约占航燃市场的三分之一1997-2003年,,来自投资的回报已占公司税前盈利的68%,而航油进口和国际石油业务贸易则各占16%2004年年初,严重偏离主业开始大举进入了石油衍生品市场引例:中航油事件*引例:,造成1亿美金左右的损失*引例:中航油事件期权遭挫中航油在新加坡纸货市场上成为了航空煤油期权产品交易的做市商中航油卖出的看涨期权,价格大约在每吨22美元左右,行权价大约在每吨400美元以下2004年10月中下旬,受原油价格的影响,新加坡航煤价格已经达到450美元左右由于行权价格低于市场价格,投资者要求行权中航油没有采取好的对冲措施陈久霖*引例:中航油事件原因分析旧体制阴影:垄断企业、燃油价格实行计划指导价漠视法规严禁石油期权、限制期货套期保值业务一股独大内部人控制陈久霖是上市公司的总裁,又是母公司的副总监管不力无对子公司控制制度规定防火墙形同虚设内部控制制度:损失20万美元以上的交易,要提交风险管理委员会评估;累计损失超过35万美元的交易,必须得到总裁的同意才能继续;任何将导致50万美元以上损失的交易将自动平仓信息披露严重失真**风险在一定环境下和一定限期内客观存在的、影响企业目标实现的各种不确定性事件在一个特定的时间内和一定的环境条件下,人们所期望的目标与实际结果之间的差异程度是一个事项将会发生并给目标实现带来负面影响的可能性(COSO04)风险特点客观性、普遍性、潜在性、必然性、可识别性、可控性、损失性和不确定性风险与机会同在风险构成要素风险因素、风险事故和损失一、风险的概念*来源内部风险外部风险控制可控风险不可控风险风险管理市场风险、产品风险、经营风险、投资风险、外汇风险、人事风险、体制风险、购并风险、自然灾害风险、公关风险、政策风险、外交风险二、风险的分类*