文档介绍：财务管理 FINANCIALMANAGEMENT主讲:许立新中国科技大学管理学院2009年5月Date1第一章导论财务管理的概念和内容财务管理的目标外部环境对理财的影响财务管理课程的内容体系Date2一、财务管理的概念和内容流动资产固定资产1有形资产2无形资产流动负债长期负债股东权益债务融资权益融资资本预算净营运资本流动资产管理图1—1资产负债表模式Date3自有资金的筹集--可采用:吸收直接投资、发行股票、内部留存收益等方式。债务资金的筹集--可采用:银行借款、发行债券、商业信用、融资租赁等方式。财务活动的主要内容1、筹资(finance)Date4债券:股票:发行债券? 发行股票?债权人无管理权。股东有管理权导致新股发行后股权分散。到期归还,每期要支付固定利息,无须归还,经营不善可不分股息,Date5诸葛亮提出了投资组合的主张2、投资(investment)Date6(1)资金流出量:购料、商品、付工资、营业费(2)资金流入量:销售收回(3)资金净流量:流入量–流出量100万×10次=1000万90万×12次=1080万一定要注重资金周转的作用哦!3、资金营运(CapitalManagement)(distribution)广义:企业内部的分配和利润的分配。狭义:对利润的分配。营业收入各种流转税工资利息所得税公积金公益金股利=留存收益实质:留存与分红的比例如何确定?Date8财务管理概念:是在一定的整体目标下,关于资产的购置(投资)、资本的融通(筹资)和经营中现金流量(营运资金)、以及利润分配的管理。Date9案例:安然公司案例投资宽带耗资巨大,亏损严重投资印度电厂出现问题轻视举债风险利用长期能源合同交易虚增利润——投资管理——投资管理——筹资管理——职业道德问题Date10