文档介绍：学位论文原创性声明
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学位论文作者签名: 年月日
导师签名: 年月日
摘要
商业银行的风险拨备即为商业银行的贷款损失准备和其他银行资产的损失
准备,主要用于弥补银行的潜在损失。但现实中,由于大多数国家的银行采用当
前国际会计准则下的已发生模型,只能确认已实际发生的损失,银行的拨备往往
只能体现银行的事后风险。这样造成了银行业在经济繁荣阶段低估了预期风险,
计提拨备不足,而在经济衰退阶段又被迫增加拨备水平来覆盖风险,具有很强的
顺周期性。
在 08 年的次贷危机中,由于银行在计提拨备时缺乏逆周期的缓冲机制和灵
活的会计制度,扩大了危机的影响,加剧了金融系统的波动。因此,缓解金融体
系的顺周期性、建立相应的逆周期缓冲受到了广大国际监管组织和各国监管当局
的关注。目前,西班牙、秘鲁、哥伦比亚、乌拉圭等国实行了动态拨备制度,要
求商业银行在计提拨备时更具前瞻性,在经济向好阶段计提较多的贷款损失拨
备,并以此应对经济衰退阶段所增加的对贷款损失拨备的需求。根据这些国家的
实践,动态拨备制度已经被证明可以在一定程度上缓解银行的顺周期性。
本文运用平衡动态面板数据的 GMM 方法分析了我国商业银行贷款损失准备
的顺周期性,并将银行的贷款损失拨备具体分为非自由量裁计提部分和自由量裁
计提部分两类,深入分析了各自对银行顺周期性的影响效应。本文研究发现,我
国贷款损失拨备存在明显的顺周期性,其中非自由量裁计提部分起到了主要作
用,而在自由量裁计提部分中,收入平滑行为体现出了缓解顺周期性的作用,银
行资本管理行为不明显。最后,本文提出建立适合我国国情的前瞻性拨备制度既
要借鉴国际动态拨备制度的实践,又要结合我国拨备制度发展的历程与现状。
关键词:贷款损失拨备,顺周期性,动态拨备制度,GMM 估计
I
ABSTRACT
Loan loss provisions mercial banks are provisions for their loan losses and
other bank assets losses, which is mainly used to make up for the bank's potential
losses. In reality, due to the constraints of incurred model of the current international
accounting standards, provisioning can only be considered as an ex post measure of
credit risk which strongly added to procyclicality. As a result, during the boom, the
banking industry underestimated the expected risk and the provisions are not enough,
while banks had to increase provisioning levels to cover risks during the recession.
In the subprime crisis, in the lack of counter-cyclical buffer mechanism and
flexible accounting system,