文档介绍：营运资金管理
流动负债管理

存货管理
应收账款管理

现金管理

营运资金管理概述

点
要
预付款项、存货。
资产,包括现金、短期投资、应收及
年的一个营业周期内变现或者耗用的

流动资产是指可以在一年或者超过一
的净额。

营运资金是指流动资产减流动负债后
一、营运资金概念

营运资金概述
第一节
资产总计
负债及所有者权益总计

所有者权益

非流动负债
非流动资产

流动负债
流动资产

负债及所有者权益
资产
流动资产++非流动资产
==流动负债++非流动负债++所有者权益
流动资产-流动负债==
非流动负债++所有者权益-非流动资产
营运资金的来源:非流动负债增加,
所有者权益增加,非流动资产减少。
二、营运资金规模的确定
营运资金规模的大小,取决于流动资
产总额与流动负债总额的相对大小。
营运资金数额越大,企业短期偿债能
力越强;反之则越小。
营运资金规模的确定是企业收益与风
险权衡的结果。
11、流动资产总额及其结构对风险和收益
的影响
流动资产占资产总额的比例越大,企
业不能偿还到期债务及不能应付各种
意外情况的可能性大大下降,因此企
业的风险就越小。从降低风险的角度
来看,流动资产占资产总额的比例越
大越好。
但流动资产占资产总额的比例增加,
可能会影响到企业的盈利能力。因为
可能有更多的现金闲置,更多资金占
用在应收账款上,更多的存货积压。
因此流动资产规模应与企业的经营规
模相适应,既不会造成闲置浪费,又
有足够的偿债能力。
22、流动负债总额及其结构对风险和收益
的影响
流动负债中的应付及预收款项往往没有成
本,短期借款成本小于长期借款成本,因
此流动负债的资金成本是最低的。流动负
债在整个来源中占的比重越高,企业的资
金成本就越低,但偿债风险也大大提高。
因此在确定流动负债总额时,要权衡不同
流动负债水平下的收益与风险。
33、营运资金规模的确定
营运资金规模的大小,取决于流动资
产总额与流动负债总额的相对大小。
营运资金数额越大,企业短期偿债能
力越强;反之则越小。因此,增加营
运资金规模,是降低企业偿债风险的
重要保障。