文档介绍：⑥摘要现代投资组合理论是金融学乃至整个经济学领域一个非常激动人心的部分,它的魅力不仅源于其理论上的严谨,也同样出自其实用的价值。自从年美国著名经济学家哈理·马柯威茨的开创性工作以来,现代投资组合理论得到蓬勃发展,取得了丰硕的成果,在金融机构的资产管理,证券公司的需要我们对收益和风险进行权衡的场合,投资组合理论都有着广阔的应用前景。但随着现代计算技术和金融市场本身的发展,该理论必须不断的更新和改进以适应新环境,同时不断使用新技术新方法实现完善。本文正是为适应这一要求,进行了一些探索和研究。本文以投资组合决策为研究对象,根据投资组合决策问题本身的复杂性、不确定性以及人的思维判断所固有的模糊性等特点,从投资组合决策信息的模糊性着手,在分析了众多基于随机性和模糊性的投资组合模型之后,通过使用模糊随机变量来描述投资组合决策过程中的不确定的收益的方法,结合传统投资组合模型构建了两个能很好的结合风险资产的历史数据和专家、投资者的个人经验的模糊随机规划投资组合模型。此外,还根据这两个模型特点构筑了一种基于模糊随机模拟技术的遗传算法用于求解该投资组合问题。并最终通过一个数值实例验证了算法的可行性。结构上文章分为两部分,第一部分主要是第一、二、三章,第二部分是第四章和第五章,第一章综合介绍国内外有关投资组合理论研究的历史,反映投资组合理论的发展和现状,同时阐述了本文的主要研究内容和结构,以及本文的创新点。第二章介绍了模糊随机理论包括模糊随机变量和模糊随机规划的相关概念和知识,以及用来解决模糊随机规划问题的模糊随机模拟和遗传算法。第三章分别介绍和讨论了基于随机不确定性的投资组合模型、模糊不确定性的投资组合模型。第四章建立了以投资收益为模糊随机变量情况下的投资组合模型,然后构建了一种结合遗传算法和混合模拟技术的智能算法。第五章列举了一个具有模糊随机性的投资组合数值实例,并进行求解。最后对全文进行总结,并对进一步的研究做出展望。关键词:投资组合模型、模糊随机规划、遗传算法、模糊随机模拟投资策略,国家对外投资的协调过程,个人财富的持有方式选择过程,以及每一个硕士学位论丈‘
⑥﹊,,ⅡⅡ甧】锄觉齛廿⑴羛响妇’齝瑃趾觥緀琺俪鷇缸强丁廿鵗锄一撼鷆孤鰁鑦蚰鵳琽瓹铆蚝穑瓹鵆鷆鷈—“锄锄硕士学位论丈甀璫誻琲甋誦弱,也’緄誩鮰弱,’.廿.‘痵陁
⑨勉觚—現啪锄餭:百南現緇餫瑚,硕士学位论丈—.黷耹骼..Ⅲ。
⑨导师糨张秽八作者签名:毒吩新签多:言枷八日飙础年‘月午日作者签名:孑·荽日期.∥孑年‘月丫日日期:∥汨口;日作者签名:参\惑睿导师签多:弓铭村华中师范大学学位论文原创性声明和使用授权说明日期:歹砩年。口隆9原创性声明学位论文版权使用授权书本人郑重声明:所呈交的学位论文,是本人在导师指导下,独立进行研究工作所取得的研究成果。除文中已经标明引用的内容外,本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的研究成果。对本文的研究做出贡献的个人和集体,均已在文中以明确方式标明。本声明的法律结果由本人承担。本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定,即:学校有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版,允许论文被查阅和借阅。本人授权华中师范大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索,可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。同时授权中国科学技术信息研究所将本学位论文收录到《中国学位论文全文数据库》,并通过网络向社会公众提供信息服务。本人已经认真阅读“咝Q宦畚娜氖菘夥⒉颊鲁獭保饨ū救说学位论文提交“咝Q宦畚娜氖菘狻敝腥姆⒉迹⒖砂础罢鲁獭械规定享受相关权益。回童途塞握銮卮造厦┕缟坏┒坏┤、,
⑨第一章绪论投资研究的背景和重要意义家和各级政府;袢⌒б社会的、经济的式鹱;N镒首什男形:凸资金蚋鋈讼阎獾淖肿式进行物质资产或金融资产购买的一次性消费总和。运动过程的一种行为。狭义的投资,在不同学科中有不同内涵,由于历史的原因东受西方投资学中投资的定义,如美国的杜格尔在《投资学》一书中指出的:“投资就是投资者在现在投入资金,以便用利息、股票、租金或退休金等形式取得将来的即对各种有价证券或虚拟资产的投资。金融投资是投资主体通过购买金融市场上的如前说述,投资的目的在于获得一定的收益,但是在不断变动的市场环境中存未来的某个特定时间内由于事物变化的不确定性给投资主体带来的潜在损失的可能因为受到国家经济形势、政策变化以及市场自身规律等因素的影响而导致无法实资组合的存在,将使投资的各种金融资产适当分散化,通过多种风险的彼此抵