文档介绍：b 理科学 2001 年第 24 卷第 2 期 2 19
决策的期望效用理论的发展‘
周国梅傅小兰
(,100101)
A U 模型像早期的模型一样都基于概率权重函数,但其权重
I 期望效用理论及其面对的主要挑战
不是应用于个体事件的概率,而是累积概率。
v oN eum an 和M argenatern(1944)的期望效用(Expected 自 H anda(1977 )及 K ahnem nn 和 T vecaky(1979)提出优
utility,EU )理论是关于不确定性决策的规范理论。EU 理论势原则的违背现象之后建立在概率权重基础上的方法都不
认为、假如决策者选择风险决策备择方案的过程符合效用公能进免优势原则的违背,因为在这些方法中具有相同概率的
理,那么他一定是选择期望效用值最大的那项备择方案。期所有事件的权重都一样。而 RD EU 摸型则是唯一提出二结
望效用是备择方案 x 的结果发生的概率 p 与该备择方案的果概率权重与优势原则相一致的模型它的解决办法是根据
效用u 的函数。在EU 理论的基础上,Savage(195)提出主结果的等级及其概率给结果斌予权重(给在分布的顶端和底
观期望效用(Subjectivexpecteutilitys,SEU )最大化理论,认端的事件以高权重,给中间的以低权重),从而解释了A llais
为决策备择方案的选择遵循主观效用最大化原则。问题。 D EU 理论也可解释共同比率效应。
E U 理论及SEU 理论描述了“理性人”在风险条件下的 R DEU 棋型中最有影响的表述之一是 Yaari(1984,
决策行为。但实际上人并不是纯粹的理性人,决策还受到人 1987)的“双重模型’.后来由 Roell1987 )进一步发展。E U
的复杂的心理机制的影响。因此,EU 理论对人的风险决策理论要求偏好应该有概率混合上的线性特征。Yaari将其应
的描述性效度一直受到怀疑。例如,Eu 理论难以解释Allaia 用到结果混合上。他提出“十倍的分布函数”,此函数在结果
问题、共同比率效应等现象;役有考虑现实生活中个体效用上是线性的,在概率上是非线性的,显示了持续的绝对风险
的模栩性、主观概率的模栩性;不能解释偏好的不一致性、非厌恶和持续的相对风险厌恶。Y aari的模型的‘双重矛盾”的
传递性、不可代换性、“偏好反转现象”、观察到的保险和赌博概念,在分析风险厌恶(或风险寻求)行为上发挥了一定作
行为;现实生活中也有对 E U 理论中理性选择上的优势原则用。
和无差异原则的违背;实际生活中的决策者对效用函数的估与 RD EU 模型有关的发展还有 Sdtm eidle(1989 )和
计也违背 EU 理论的效用函数。 G ilboa(1987)对棋糊性的研究。与 R D EU 模型的主要区别
研究者针对以上问题提出以下几种使 E U 理论一般化是,在Schm eidler-G ilboa 模型中,最初的概率是未知的,决策
的方式:(1K atm arkar(197)提出主观权重效用(Subjectively 权重用非加法的主观概率解释。
weighteutility,SR'U