文档介绍：天津大学
硕士学位论文
基于蒙特卡洛的污水处理投资风险分析及其简化方法
姓名:姜鹏飞
申请学位级别:硕士
专业:工商管理
指导教师:马寿峰
20061201
中文摘要随着我国投资体制的多元化发展,国家逐步在污水处理行业引入竞争机制。按照“谁投资、谁决策、谁收益、谁承担风险”的原则,决策者更加关注投资效果和风险,项目决策中的经济评价和风险分析变得越来越重要,污水处理项目投资风险分析方面的研究与应用有着重要意义。本文首先对风险、工程项目风险、投资风险分析以及投资风险分析理论研究进展与常用方法进行了综述;而后简要介绍了城市污水处理行业概况和蒙特卡洛模拟方法。蒙特卡洛法是解决不确定性因素随机概率问题的有效方法,适用于侧重经济评价指标分析的投资风险分析,本文将蒙特卡洛模拟技术引入污水处理项目风险分析中,并对经济评价判别指标进行模拟的过程进行了研究,分析了试验次数对模拟结果的影响;然后以工程实例“郑州马头岗污水处理厂工程投资风险分析”作为案例进行了蒙特卡洛模拟应用,给出了整个模拟分析过程,得出项目可行的概率,可以看出采用这种方法进行风险概率分析是适宜的;再者,通过工程实例进行深入研究与推导,得出在净现值准则下不进行抽样模拟直接近似求解项目可行的概率的简化模拟方法。经过深入验证与误差分析,这种方法的计算结果与蒙特卡洛模拟结果相差甚小,具有手工计算简单快速、可以写出计算过程等优点,可以在可行性研究报告风险概率分析中普及应用;最后提出应重视风险概率分析、正确对待风险分析结论和必须针对风险分析结论采取必要的应对措施的建议。关键词:污水处理经济评价风险分析蒙特卡洛模拟投资决策
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学位论文作者签名:叠印呜謦签字目期:一。俳蛔骺媲╊蹋憾捃N仄颉签字眦加辎日年/,月节日㈦:洳穎川θ独创性声明学位论文版权使用授权书表或撰写过的研究成果,也不包含为获得墨奎态堂或其他教育机构的学位本学垃论文作者完全了解墨窒盘鲎有关保留、使用学位论文的规定。争≥授权一叁凄叁堂梢越宦畚牡娜ú炕虿糠帜谌荼嗳胗泄厥菘饨屑陵川羽:≯玎关酃本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作和取得的研究成果,除了文中特别加以标注和致谢之处外,论文中不包含其他人已经发索;:、汇编以供查阅和借阅。同意学或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。蛱簦顾徒宦畚牡母从〖痛排獭艿爹;≯诮饷芎笫视帽臼谌ㄋ得导师签名:
刖给排水行业是我国近年来日益受到重视的投资领域,其中污水处理项目是政府主导投资的市政公用基础设施中的重要内容,但长期以来的政府投资模式导致了项目投资决策的形式化,可行性研究报告往往成为可批报告,报告研究内容和深度不足,缺少诸如风险概率分析等决策依据的内容。随着我国投资体制的多元化发展,等特许经营投融资模式逐渐被引入到污水处理项目中,按照“谁投资、谁决策、谁收益、谁承担风险”的原则,项目决策中的经济评价和风险分析变得越来越重要,污水处理项目投资决策风险分析方面的研究与应用有着重要意义。蒙特卡洛法是解决不确定性因素随机概率问题的有效方法,适用于侧重经济评价指标分析的投资风险分析。自年以来,我们开展了将蒙特卡洛模拟技术引入污水处理项目风险分析的研究尝试,进行了计算机程序的编制工作;于年作者所在单位承担的《郑州马头岗污水处理厂工程可行性研究报告》中进行了实践应用,采用这种方法进行风险概率分析是适宜的、可行的,之后又提出进行简化模拟的构想;并于年略谒诘ノ灰灰惶旖蚴惺姓こ设计研究院作为科研项目正式立项研究。该课题题目为《蒙特卡洛模拟技术在污水处理项目风险分析中的应用与简化模拟研究》,全部研究工作由本文作者独立承担,主要研究内容为:通过编制蒙特卡洛风险概率分析模拟计算程序,将蒙特卡洛模拟技术引入污水处理项目风险分析中,形成可行性研究报告风险分析内容范本,并研究蒙特卡洛风险概率分析的简化模拟方法。本文为该科研课题的主要研究成果,由五部分组成,主要内容包括:谝徽挛!断钅客蹲史缦占捌浞治龇椒ā罚蛞=樯芰朔缦铡⒐こ滔目风险、投资风险分析以及投资风险分析理论研究进展与常用方法。诙挛!痘诿商乜宓奈鬯硗蹲史缦辗治觥罚蚴隽顺鞘形水处理行业概况和蒙特卡洛模拟方法概要,通过编制计算机程序,将蒙特卡洛模拟技术引入污水处理项目经济评价风险分析的应用中,并分析了试验次数对模拟结果的影响。谌挛!豆こ淌道褐V萋硗犯谖鬯沓Чこ掏蹲史缦辗治觥罚在天津市市政躺杓蒲芯吭撼械5闹V萋硗犯谖鬯沓Чこ炭尚行匝芯抗舌日吾
作中,首次在污水处理项目可行性研究报告中引入蒙特卡洛模拟技术,采用计算机程序进行了项目投资风险分析,得出项目可行的概率,进