文档介绍：贵州茶产业整合方案(一) 总体思路为降低并购成本,防范因目标企业估值过高带来的风险,规定目标企业以剥离的优良资产评估作价入股,我方以现金方式出资并持股51%以上,分别组建茶叶生产和销售公司。(二) 资产评估鉴于目标企业部分房产、茶园未及时办理房产证、林权证、土地承包经营许可证、有机茶园证等权属证书,对应产权过户尚需一段时间,先将产权完成的厂房、土地、设备评估作价入股,组建茶叶生产公司,待目标企业将房产证、林权证、土地承包经营许可证、有机茶园证等权属证书办齐后,再通过增资扩股的方式,将前期未注入资产纳入茶叶生产公司。(三) 公司组建由于时间紧迫,为确保今年春茶的生产销售顺利进行,我方先行在贵阳出资3000万成立贵州贵天下茶业有限责任公司。同时在都匀出资7000万与目标企业评估作价资产组建茶叶生产公司,目标企业资产评估初评值—万元,我方出资额可分两期到位,前期到账5000万元,待目标企业后期资产注入时(包括有机茶园、厂房、直营店等),我方再将另外2000万资金到位。茶叶生产公司再对贵州贵天下茶业有限责任公司注资2000万,从而形成初期的生产和销售公司股权基本结构。茶叶生产公司负责茶青收购、茶叶的加工生产,贵州贵天下茶业有限责任公司主要负责“贵天下”品牌塑造、产业标准制定与检测、渠道建设与运营、高端人才引进与输送、茶文化内涵挖掘及大型茶事策划、拓展茶产业幅、延伸茶产业链。由于联想集团的介入,湄潭目标企业对并购价格期望值过高。其中兰馨公司评估机构给出的净资产评估值为3300万元,该公司年净利润600万元,而公司报价超过6000万元,按成本法算,该收购价格溢价超过翌%,按收益法算,该收购价格的PE超过倍;盛兴公司评估机构给出的净资产评估值为450万元,该公司年净利润150万元,而公司报价超过2600万元,按成本法算,该收购价格溢价超过300%,按收益法算,该收购价格的PE也超过倍,如按原计划进行收购,我方的并购成本过高。因此,我方暂缓对湄潭相关茶企业的并购。(四)产业发展目标通过设立梯度目标,逐步实现终极目标:通过打造中国最贵的茶叶,树立“贵天下”的品牌形象;通过建设中国规模最大的茶叶终端销售渠道,提升“贵天下”的终端品牌影响力;通过