文档介绍：:..商业银行•利率风险管理对策【摘要】文章结合我国商业银行利率风险管理现状,运用系统分析的方法,对利率风险管理机制进行探讨,提岀利率风险系统管理的对策。【关键词】商业银行;利率市场化;利率风险管理2004年10月29日人民银行放开了金融机构贷款利率上限(城乡信用社除外)和存款利率下限。这是我国利率市场化改革进程中具有里程碑意义的重要举措,标志着利率管理开始实行“贷款利率管下限、存款利率管上限”的阶段。利率市场化增加了商业银行资产负债管理的灵活性;赋予商业银行利率定价权;促进金融产品创新;有利于提高竞争力。但商业银行长期潜伏的利率风险也逐步显现出來,给商业银行的经营和风险管理带來严峻的挑战。一、加强利率风险管理的重要性实施利率市场化的国家,央行控制基准利率。基准利率可以引导其他利率(美国的基准利率就是联邦基金利率,其他国家主要为再贴现率)。央行的任务主要是制定、调整基准利率,不决定金融市场利率。金融市场的利率水平rh市场根据资金供求、期限结构、风险结构自主决定。利率市场化包含以下内涵:市场利率的高低,不是由中央银行來确定,而是通过棊准利率的引导,金融市场资金供求决定;利率的变化乂能改变资金的流向,实现资金的优化配置。利率市场化対商业银行的影响是全方位的,既有机遇也有挑战。机遇主要包括商业银行获得更大的利率定价口主权,增加了商业银行资产负债管理的主动性,利率市场化使得各种金融工具的价格联系更加紧密,有助于商业银行金融创新,丰富了风险管理的工具。挑战主要表现在存贷款利差将缩小,商业银行的财务状况可能受到负而冲击:利率波动频率、波动幅度扩大,利率风险放大。利率风险是指市场利率的变动造成银行的净收入减少的风险。利率风险主要來源于儿个方面:(-)重新定价风险重新定价风险来源于商业银行资产、负债和表外业务中期限与重新定价的吋间差,是利率风险最慕木最常见的表现形式。rh于利率敏感性资产与利率敏感性负债不匹配,利率变动导致银行的净利差收入减少。当利率敏感性资产大于利率敏感性负债(即存在正缺口)时,利率下降将导致银行收益减少。反乙存在负缺口时,利率上升将导致银行收益减少。在我国当前尚未完全实现利率市场化的状况下,重定价风险突出表现在计息方式上。根据中央银行规定,人民币活期存款以结息口的活期存款利率计息;对于定期存款,按存单开户口的利率计息;对于短期贷款,按照合同利率计息。对于中长期贷款,采取一年一定的办法计息。所以我国商业银行资产负债的期限不匹配,一旦利率变动,重新定价的不对称性将影响银行的收益。尤其是在屮长期存款与贷款业务屮,利率下调时,“一年一定”的利率政策将导致贷款先于中氏期存款重新定价。存款现金流支出固定不变,而贷款利息收入减少,因而银行将面临未来收益减少的风险。(二)收益illi线风险利率变化也会影响银行收益曲线的斜率与形态,收益曲线的意外位移对银行的收益不利影响时,就会形成收益曲线风险。以债市为例,银行是主要参与者,在总资产中,配置了相当比例的国债和金融债券。当利率变化导致债券收益曲线变陡时,银行收益就减少。(三) 基准风险银行对不同金融工具定价所依据的利率指数不同所导致的风险。。(四) 内含期权风