文档介绍：北方工业大学
硕士学位论文
非线性理论在股票价格波动中的应用研究
姓名:英英
申请学位级别:硕士
专业:数量经济学
指导教师:李从珠;吴润衡
20050402
断增强,P透屎夏夂险庵植ǘ裕苁找媛什ǘ淮嬖贏в蛑存在微弱的效应。摘要收益率的波动性研究上,而国内这方面的研究也只是最近几年才开始的,但许多学者没有考虑到我国股票交易制度变迁对模型适用性的影响。因此,论文的研究旨在更进一步地开拓国内学者研究股票价格波动性的思路。论文在介绍非线性理论方法的基础上,讨论了类模型的参数估计及样本数据效应的检验方法。依据我国股市交易制度变更的特点,本文选取了上证指数年月日的样本区间,将样本数据分成三个时段研究了股票市场的有效性,运用、等软件验证了上证指数目收益率波动的√钳℃вΓ并经过分析得到了模型拟合上证指数收益率方差模型是最优的结论,同时给模型、模型、P头直鹪擞玫焦善辈ǘ实哪夂仙希玫浇崧郏耗壳还未找到能够较好地拟合大多数大盘股日收益率的模型,而周收益率不存在效应;P投源蟛糠种信坦傻牟ǘ阅夂辖嫌牛苁找媛饰凑业侥夂辖虾玫哪关键词:类模型;波动群集性;条件异方差非线性理论在刻画金融时间序列的波动方面有着非常重要的作用。类模型就是一类典型的依据非线性理论而创立的模型,它们目前已经被国外学者广泛运用于股票按照指数的分类方法,分三个时段、日和周两个频段分析了三十只大、中、小盘胶自年罩月日的收益率波动的效应,同时将型:所有小盘股的目收益率波动在整个样本期都存在效应,并且这种效应在不出了具体的表达式。北方工业大学硕士学位论文
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导师苑河痣趔年学位论文任务书学科带头人┳彳茌够年乎月秽日数量经进堂北方工业大学学科韭堡丝堡迨在照噩盆揸遮塑主鲍廛旦班窒选题的来源、意义和价值:△堕丛娄韭线性槿型在刻画金融吐闾庄到趁遮动直画直韭鲎重塞的佳旦:宣鱼旦煎已经垫垦鲣堂耋亡壁重旦王避噩蝗董空煎遮动丝班窒±:国内这左面的婴塞鱼垄迸征虫:但迕垒堂耋塑直鲞虚到亟国避墓童星剑廑变迁盟攫型运旦丝曲堂喧┬迨塞的受塞亘丝垂迸Ⅲ伟倒谔民笪吮苣辜筠暾经进筐堡塑量经渣堂垒融经渣堡途坌堑..塾世鲍星蹬￡学位论文工作自一年日起日止呈交学位论文日期研究生:英英学院研究方向论文题目:至答辩日期专业煲月￡日
名弼募督氅独创性声明学位论文版权使用授权书学位论文作者签名:象焱学位论文作者签名:嵌象签字日期:阹月,一日和借阅。本人授权χ蓖跣┨梢越宦畚牡娜ú炕虿糠帜谌荼嗳胗泄厥含其他人已经发表或撰写过的研究成果,也不包含为获得虚里些太堂或其他本学位论文作者完全了解左王盔堂有关保留、使用学位论文的规定,本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。据我所知,除了文中特别加以标注和致谢的地方外,论文中不包教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示谢意。有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘,允许论文被查阅据库进行检索,可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位论文。C艿难宦畚脑诮饷芎笫视帽臼谌ㄊ签字日期:鸭年隆工作单位:学位论文作者毕业后去向:通讯地址:导师签名:签字日期:虻年乒月牡日电话:邮编:
佳论文选题的背景及意义测砺垩芯康谋匾猯生和重要性就不言而喻了。金融理论发展到现在,已经形成了比较完善的体系。总的看来,它遵循的是传统的学家孜孜追求的是用一种简单、确定、线性、稳定的方法来刻画经济现实,希望整个经济系统犹如机器一样,给定输入的变量,就能预知必然的输出结果。到目前为止的大多数经济理论都是建立在这样的线性范式的思维框架里,殳票价格波动率的研究也不例但是,年的“黑色星期一”却使传统线性价格预测理论遇到了不可逾越的障碍。美国股市在年月日这一天突然崩盘,┑孪让挥腥魏握髡祝确巧缁峋贸て诨沟奈侍庖朝喷发,也没有重大的突发性事件出现,因而,传统的股票价格理论完全不能够解释事件的原因。于是,世纪年代以来,学者们将其他领域的研究结果引入到股票价格波动性理论中,试图更确切地解释资本市场价格波动的真实行为,使资本市场价格变动的复杂性得到更为真切和准确的描述及解释。在这个过程中,非线性经济学对股票价格非线性模型来研究股票价格及其波动。迄今为止,股票市场上存在的非线性的现象得到随着中国快薪肟焖倮┱牌冢矶嘌д咭苍嚼丛讲宦阌诠善钡幕》治龊图际分析,股票价格波动性理论也成为他们探讨的热点之一。但是,目前我国学者对股票价格波动げ理论的研究还停留在对国外先进理论的实证上,对非线性理论的研究缺乏针对本国特点进行计量模型的开发。因为我国股市环境和国外股市环境存在较大的差论并