文档介绍：西南财经大学
硕士学位论文
流动性过剩下的银行信贷效率研究——基于半参数随机边界效
率模型
姓名:吴玲
申请学位级别:硕士
专业:数量经济学
指导教师:黎实
20081201
摘要近来发生的美国次贷风暴,其“蝴蝶效应”引起全球金融市场剧烈震荡。严重影响各国资金流动性。国际货币基金组织衔#蛎拦渭蹲房抵押贷款市场危机引发的信贷紧缩和金融市场动荡可能对全球经济持续增长构成威胁。在西方国家受次级债的影响,出现流动性危机端倪的同时,我国却出现了明显的流动性过剩征兆。尤其是我国商业银行已经出现严重的流动性过剩问题,商业银行存贷款差额逐年增大,银行流动货币已超过了银行正常的需我国出现这种“货币悖论窒笫嵌嘀忠蛩刈酆献饔玫慕峁唤鲇型汇占款引发基础货币过多投放的外生因素,还存在我国经济金融结构失衡的内生因素,雨根植于经济结构的信贷失衡是导致流动性过剩的重要内生原因之一。银行是我国信贷体系的主体,其配置资源的效率对我国经济的发展起到至关重要的作用。目前我国信贷市场效率低下的问题已经成为阻碍经济发展的“瓶颈”。因此,本文主要在对银行流动性过剩情况下分析商业银行的信贷效率。国内关于信贷效率的研究主要采用理论分析,本文在效率与银行效率实证研究成果的基础上,将信贷效率量化实证分析银行的信贷效率情况。利用一般性的随机边界效率模型和本文提出的半参数随机边界效率模型探究商业银行信贷使效率现存的一些问题。本文研究的技术路线为,在界定相应的流动性、效率、银行信贷效率等基本概念和我国商业银行流动性现状分析的基础上,借鉴已有研究成果中合理的内核,对家商业银行的资金使用的成本效率和收益效率两个方面进行了信贷效率的实证分析。实证分析过程分为两步:采用规范的史治觥实证分析结果显示史治龃嬖谧挪蛔悖唤趴砑偕杼跫邪氩求。
数史治觯贸鲆恍┯刑厣ǖ慕崧邸文章正文共分为六章:第一章粗略的提出本文的研究目的、意义以及文章的基本构架。第二章介绍了银行流动性的概念,研究商业银行流动性过剩的原因。,从我国银行现状来看,我国商业银行存贷款差额逐年增大,银行没有贷出去的货币超过了银行正常的需求。根据人民银行定义流动性过剩表现为金融机构超储率持续处于高位的情形,这说明我国商业银行已经存在严重的流动性过剩问题。从流动性过剩产生的根源来分析,是货币没有渠道投资而存放银行从而起引起银行资金过多增长。由于银行竞争并不充分,利率仍被管制,信誉较低的客户银行一般不再愿意提供贷款支持,资金运用品种单一,因此当存款大幅度增长时,银行流动性过剩就在所难免。故而商业银行信贷效率是银行流动性过剩的根源所在。第三章关于银行效率的文献回顾,主要针对前文的分析,介绍效率以及银行信贷效率的定义及发展过程,本文定义的银行信贷效率是以投入产出比来衡量,表示企业在既定的投入水平条件下实现了最大的产出,或者在既定的产出水平下将成本控制在最小。第四章是在明确效率的定义下,分析了银行效率的主要计量方法分为参数方法和非参数方法。参数方法主要有随机边界效率模型,非参数方法主要是数据包络模型。本文在研究两类模型的基础上选择了P头治疑业银行信贷的成本和收益模型,利用中介法定义银行信贷的投入产出变量,但是模型的拟合效果不高模型设定存在问题。第五章针对P痛嬖诘牟蛔悖疚姆趴砟P偷募偕杼跫岢隽税参数随机边界效率模型分析银行的信贷效率。设定模型之前,首先通过因子分析方法分析银行存在的造成信贷非效率的综合因子,将因子作为变量带入半参数模型的非参数部分,再在模型中引入风险控制变量,分析有无信贷风险的情况下银行信贷效率模型的变动及拟合情况。第六章银行信贷效率分析利用半参数随机前沿效率模型得到的非效率值,根据计算效率值的方法得到了本文在考虑信贷风险下的效率值和不考虑风险下的效率值,并分析在两种情况下银行成本效率和收益效率的变动情况。最后根据前文的研究总结了本文的研究结果并分析本文的创新与不足。流动性过剩下的银行信贷效率研究——基于半参数随机边界效率模型
资的能力同样不足。本文的主要可以得到以下几个方面的结论:⑽夜幸底芴骞婺;勾τ谑找娴菰龅慕锥由随机前沿效率模型桶氩问P投嫉玫降玫酱婵疃岳⒅С鍪一种负向的影响,存款的增加,会造成利息支出的减少,同时营业成本的增加带来银行收入的增加,说明银行业还处于规模收益增加的阶段,扩大规模既会带来银行成本的增加,也会带来银行收益的增加。而成本模型得到同样类似的结论,这说明我国银行还处在规模收益递增的阶段,规模的扩大有助于银行效率的提高收益的增加。⑸桃狄械慕鹑诖葱履芰Σ蛔本文利用因子分析法探讨造成银行信贷非效率的因素的过程中,发现银行的金融创新是造成银行非效率的因素之一。银行的金融创新并没有给银行带来收益,反而影响了资金使用的效率。同时在分析银行非效率影响因素时发现银行的市场占有率也是造成非效率的原因,