文档介绍：长沙理工大学
硕士学位论文
基于CVaR的CreditMetrics模型及其在商业银行信用风险管理中
的应用
姓名:刘洁玉
申请学位级别:硕士
专业:统计学
指导教师:胡跃红
20100401
摘要手,对商业银行的信用风险度量方法一捌涓慕椒–睦丛础⒏拍睢鉴于美国次贷危机的影响及经验,对投资银行及金融衍生产品市场监管的不到位,使得世界各国商业银行的风险管理成为商业银行经营管理者最需要关注的问题。而在所有的风险当中,信用风险占了银行总体风险暴露的%,继而成为商业银行当前所面临的最大风险。在这样的金融环境下,如何有效地防范风险特别是信用风险是我国银行业面临的重大课题,而在信用风险的防范和管理中,本文从商业银行信用风险的概念,涵义及特征出发从风险度量这一角度着参数、特点相关阐述并且,在此基础上介绍了几种信用风险度量模型。。本文主体部分结合我国商业银行的实际情况用基于的P投晕夜骋械囊槐首楹洗罱辛耸抵し治觥6P偷氖淙氩问辛讼嘤Φ男拚诘贸鯲结果的基础上计算出值。分析表明修正的基于的P涂梢宰既范攘课夜商业银行的信用风险。最后在前文实证结论以及基于的P驮谖夜桃狄惺用性分析的基础上,结合我国商业银行信用风险管理的实际情况,提出应从构建基于的P陀τ玫氖菪畔⑾低场⒐⒒贑腃模型的银行信用风险度量体系三个方面来加大新模型在我国商业银行信用风险管理中的应信用风险的度量是最基础也是最首要的工作。风险度量模型。用。关键词:商业银行;信用风险;
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第一章绪论选题背景及意义服鲜銮榭鱿滤逑值牟蛔悖旯庋д咛岢隽薞的补充概念一商业银行经营管理所面临的风险主要包括信用风险,汇率风险,利率风险,操作性风险,流动性风险和法律风险等【俊C拦罂衔就ü罅垦芯糠⑾郑以商业银行实际的风险资本配置作为参考的前提下,信用风险在商业银行面临的所有风险中其比重为总体风险暴露的%;在北京举行的“中国金融风险管理国际研讨会校簧俦ǜ娑枷允尽霸谀壳懊媪俚慕鹑诜缦罩校庞梅缦杖允我国商业银行所面俚淖畲蠓缦眨渲凶钪饕5男庞梅缦帐切糯缦【俊年爆发的波及甚广的美国次贷危机,更使得世界银行业将信用风险管理视为商业银行经营管理过程中最关注的问题。因此,在这样的金融大背景下,如何有效地防范风险特别是信用风险成为我国银行业面临的重大课题之一。而信用风险的度量是商业银行信用风险防范和管理中最基础和最首要的环节,其结果准确与否直接关系到后续工作的顺利进行。《新巴塞尔协议》和年由中国银监会发布的《商业银行市场风险管理指引》中,提出各大商业银行应该采用定量的模型来计量信用风险,并且强调了信用风险管理在商业银行经营管理中的重要性,报告还指出以资本约束为核心的现代信用风险管理必将逐步取代以传统粗放为特点的现在所实施的信用风险管理【。再者,在年集团发表的《衍生产品的实践和规则》报告中第一次提出度量市场风险可以运用以4淼姆缦斩攘磕P汀摩根财团联同其它几个国际知名银行,共同推出了基于腃模型,该模型第一次成功地运用椒ǘ攘啃庞梅缦眨佣蚩A薞在信用风险度量中应用的大门【。但是,在贷款组合不服从正态分布或者对数正态分布的情况下,运用炊攘扛猛蹲首楹系姆缦帐遣蛔既返模蛭#耸钡腣不满足一致性风险测度公理中的次可加性,因此也可能不满足凸性的要求。为了克本文将在考察我国商业银行信用风险管理现状的基础上结合我国商业银行信用风险管理的实际情况,在商业银行信用风险的度量中引入基于椒ǖP停以诖嘶∩隙訴方法进行优化,引入更为科学的方法,用代替戳炕捅硎痉缦眨菇嘶贑椒ǖP汀2⑶彝ü曰贑腃模型应用中的若干关月甈捌浼扑惴椒ā
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