文档介绍：劣享京硕士学位论文我国股指期货的推出对于股票市场的影响分析北京交通大学作者:张琳导师:柯金川屯,觥鰕,/’’
私机签字日期:趂辏月学位论文版权使用授权书签字日期:∥,/年隆日觥觥觯本学位论文作者完全了解北京交通大学有关保留、使用学位论文的规定。特授权北京交通大学可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索,提供阅览服务,并采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编以供查阅和借阅。同意学校向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘。C艿难宦畚脑诮饷芎笫视帽臼谌ㄋ得学位论文作者签名:导师签
北京交通大学硕士学位论文¨我国股指期货的推出对于股票市场的影响分析作者姓名:张琳导师姓名:柯金川学位类别:经济学学科专业:金融学职称:副教授学位级别:硕士研究方向:应用金融研究学号:中图分类号:学校代码:密级:公开篨
致谢感谢郭雪萌老师、叶蜀君老师、杜佳老师、刘德红老师、彭兆祺老师在我论文写作中提出的宝贵意见。感谢他们在我毕业过程中给予的无私帮助。感谢自己的这两年来的经历。在撰写论文期间,李帅、董晓婷、童颖、史明明等同学对我论文中的研究工作给予了热情帮助,在此向她们表达我的感激之情。另外也感谢我的父母,感谢他们无私而伟大的爱,他们的理解和支持使我能够在学校专心完成我的学业并且顺利毕业。最后感谢自己的坚持。
中文摘要中国证券市场经过年的发展,整个市场体系还不完善,越来越大的系统性风险无法回避,市场需要一种有效的避险与投资工具,来抵御金融风险,满足投资者的需求。于是我国股指期货业务应运而生,在中国股指期货业务推出后,运行了一年的时间,对我国的股票市场造成一定的冲击和影响。反应,以期得到两市场运行的宏观和微观的特征,给予市场管理者、中介机构、投资者一些参考价值。论文以沪深芍钙诨跫鄹窦肮善笔谐∩匣ι指数为研究对象,通过实证分析运用煅椤甃煅槟P图癎模型等在宏观层面上分析研究沪深善敝甘诓ǘ苑矫娴奶卣骷坝跋臁Mü证分析运用协整检验、格兰杰因果检验等工具分析研究股指期货价格和现货指数价格在价格发现关系上的特征;并在微观层面上,分析研究期货合约的价量关系在波动性的研究方面,本文发现沪深芍钙诨跬瞥龆晕夜ι股票指数短期内造成了一定的波动;并且股指期货对于现货市场的走势具有指导作用,在日交易数据下,股指期货变化要明显领先于现货指数价格变化;对股指期货合约的基差明显大于近月合约的基差。由以上的分析可以看出,我国的股指期货业务与其他国家一样具有高风险的特点。本文根据沪深芍钙诨跬瞥鲆荒旰蟮南喙厥堇囱芯抗善笔谐〉囊幌盗等流动性方面的特征。约价量关系研究中发现,近月合约的交易与远月合约相比更为活跃,并且远月合关键词:股指期货;波动性;P停桓窭冀芤蚬煅心,●
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目录中文摘要⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯研究背景⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.研究目的与意义⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯一研究思路与论文框架⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.ι股指期货的交易规则⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯国内外研究综述⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯。⑹菅∪.⋯⋯⋯关于股指期货对股票市场指导作用的实证分析⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯..喙厥莸牟杉基于沪深芍钙诨趿考鄣牧鞫苑治觥弓裕璴引言⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.类模型⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯实证分析⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯股指期货对于股票指数走势的价格指导作用分析⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯实证模型⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯。.⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯..现货市场与股指期货市场的量价特点⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.....⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯琹
.只跏谐×⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯股指期货流动性分析⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯...芍钙诨跫鄹褚约俺山涣康姆治觥参考文献⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.学位论文数据集⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯∪结论和建议⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.附录⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯