文档介绍：南京财经大学
硕士学位论文
董事会特征对年报预约披露变更影响的实证研究
姓名:杭远
申请学位级别:硕士
专业:会计学
指导教师:孟翠湖
2011-01-28
摘要
年报的预约披露制度要求上市公司要向交易所事先预约年报披露的时间,
使交易所内的所有年报实行均衡披露,只要预约披露日确定就不得随意更改,这
种预约披露制度在我国具有首创性和独特性。从 2006-2009 年的执行情况来看,
将近三分之一的上市公司存在着年报预约披露日期的变更问题,反映出上市公司
信息披露的不规范,这也是管理层投机性行为的表现,给广大的外部投资者决策
带来了严重的影响。董事会是公司治理的核心,是连接股东和公司管理层之间的
桥梁,接受股东的委托监督管理层的经营行为。所以,文章通过董事会特征对年
报预约披露变更影响的实证研究,总结出董事会特征与年报预约披露变更的关系
类型,以规范和推进董事会建设的进程,完善公司治理结构,改善信息披露的质
量和提高信息披露的规范。
文章主要包括五章内容:
第一章,概述论文的选题背景、选题意义、研究思路与方法和研究的内容与
基本框架。
第二章,主要是回顾已有的研究文献,包括两方面,一方面是与年报预约披
露和董事会特征相关的国外文献,另一方面是与年报预约披露和董事会特征相关
的国内文献。其中,因为预约披露制度在我国具有首创性和独特性,西方的学术
文献中并没有这方面的研究,但是西方的学术文献对上市公司年报披露的及时性
研究关注还是比较多的,因此,在这一部分主要是回顾西方一些关于披露方面的
研究成果,以及我国的专家学者根据西方披露的研究成果应用于我国预约披露制
度的研究情况。
第三章,主要介绍董事会特征与年报预约披露制度的概念界定和理论基础。
首先对董事会特征的含义及其表现和年报预约披露变更的含义进行了界定;在此
基础上,论述了董事会特征与年报预约披露变更关系的理论基础:信号理论、股
东理论和博弈论中信号博弈理论;在本章的最后,为构建实证模型的理论框架,
详细论述了上市公司董事会特征影响年报预约披露的机理及表现。
第四章,上市公司董事会特征与年报预约披露制度变更关系的实证研究部
分,本章节首先对上市公司董事会特征变量进行了界定;其次基于理论分析和现
实观察提出了文章的研究假设;然后重点论述了数据的来源与样本选择、变量定
义、研究思路与方法和实证过程及结果。
第五章,研究结论与提出建议。在研究结论基础上,结合目前我国针对预约
披露的相关监管措施,对我国的预约披露变更监管思路提出相关建议。
关键词:上市公司;公司治理;董事会特征;预约披露

I
ABSTRACT
Corporate disclosure booking system is unique to China,which require annual
reports of panies to disclose the time of booking in order to achieve the
balance disclose of annual reports. From the point of view the implementation of
2006-2009, nearly one-third of the existence of a pany changes the
disclosure of annual appointment time, reflecting the information disclosure of listed
companies is not standardized, and this is the performance management of
speculative behavior, to the majority of outside investors brought a serious impact on
decision-making. The Board of Directors is the core of corporate governance, to
connect the bridge between the shareholders to accept mission oversight of
management's business practices. Therefore, the article disclosed in the Annual
Report Board features change imp