文档介绍：基于资产配置管理的开放式偏股型基金业绩差异成因研究广东工业大学硕士学位论文李学建分类号:学校代号:教师:隆窒洱专业或领域名称:全些笪理学生所属学院:笸理堂院论文答辩日期:窒ǖ密级:学号:指导芾硌妒
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捅斐随着中国金融市场的持续发展,证券投资基金越来越受到社会的广泛关注,基金资产配置管理及业绩评价已经成为当下研究的热门话题之一。目前,有关基金业绩衡量和综合评价指标体系构建的研究屡见不鲜,但是对基金业绩表现优劣加以衡量只是问题的一方面,人们更关心基金业绩来源于何处嘈突鸬囊导ú钜齑雍味基金业绩又应该如何提高鸸芾砣绾蔚玫酵晟面对这一系列疑问,显然,基金的资产配置管理与基金业绩表现具有天然联系,那么,对资产配置管理的研究可以为上述问题提供一个研究视角。本文主要研究目的是揭示业绩迥异的同类型基金其资产配置是否存在显著不同,这些不同是否最终导致了其业绩差异,以达成从资产配置管理角度进行基金业绩差异归因的效果。文中以截止年年底成立五年以上的开放式偏股型基金为样本,对绩优基金与绩差基金提出了大类资产配置、细类资产配置、具体证券选择三个层次的假设,其中,大类资产配置主要是指股票、债券、现金等持仓比例及调动的差异,细类资产配置主要是行业资产配置差异,具体证券选择主要是个股选择差异和选时选股能力差异。通过参考前人对基金资产配置管理及业绩评价的研究方法,根据市场行情从上升、下降、盘整三个阶段,分别进行了相关研究分析并得出了相应结论。本文研究的特色在于通过挖掘同类型基金的差异,在有关资产配置管理、业绩评价的应用方面有所贡献,同时,有助于深化对资产配置管理理论、基金业绩评价理论的认识。文章的最后揭示了实际资产配置管理中存在的局限,并提供了如何提高资产配置能力的相关建议。关键词:资产配置;开放式偏股型基金;业绩成因;业绩差异摘要
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目录摘要⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯..⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯目录⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯第一章绪论⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯选题背景⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯..研究目的及意义⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯..文献综述⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯...⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯第二章基金资产配置相关理论⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯资产配置管理概述⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯。⋯⋯.⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯基金资产配置管理主要类型⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯..⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.’.袷焙脱」赡芰δP汀第三章开放式偏股型基金资产配置差异研究框架⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.分析内容和假设⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.................................................................、
参考文献⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯样本选取及范围界定⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯分析方法选择⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.≡穹治龇椒ā第四章开放式偏股型基金资产配置差异实证结果⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.大类资产配置差异⋯⋯⋯⋯⋯..二⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯..行业配置差异⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯个股偏好差异⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯选时选股差异⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯第五章资产配置管理现存问题与完善建议⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.资产配置差异暴露的现存管理问题⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯提高基金资产配置能力的相关建议⋯⋯⋯⋯⋯⋯.一⋯⋯⋯⋯⋯.ⅰ总结和展望⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.攻读学位期间发表的学术论文⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯独创性声明及版权使用授权声明⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.致谢⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.广东工业大学硕士学位论文Ⅳ
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