文档介绍：金融风险管理朱波2009年第十章资本充足率2第一节资本概述3主要内容一、资本的定义二、资本的职能以及作用三、资本的构成4资本的定义从不同的角度来看,资本的定义不同:,资本被定义为总资产与总负债的账面价值之差。,金融机构的资本,即所有者权益的市场价值,被定义为总资产与总负债的市场价值之差,也称为经济净值。,对资本以及一些与资本相关比率的规定是建立在金融机构的账面或历史价值之上。5资本市场价值与账面价值的比较(二),金融机构的经济净值即为该机构的资本。经济净值=总资产的市场价值-总负债的市场价值=所有者权益的市场价值=资本的市场价值6(1)资本的市场价值和信用风险、利率风险金融机构的经济净值相对于其资产越大,其流动性就越强,就更能有效地维持其清偿力。(2)使用资本市场价值记账可能存在的一些问题①资本的市场价值难以确定,如果使用市场价值记账,就会产生误差。②由于资本的收益和损失要反映在损益表中,使用市场价值记账可能会引起金融机构的利润和所有者权益做出一些不必要的变动。③由于长期资产对利率的反应一般比短期资产更灵敏,如果金融机构长期资产的市场价值必须反映不断变化的信用风险和利率风险,那么金融机构就不愿意持有长期资产,这妨碍了金融机构作为贷款人的职能。。(1)资本的账面价值与信用风险当使用账面价值会计方法时,金融机构都愿意向存款者和监管当局提供良好的记录,而尽量抵制或拖延对问题贷款的公布。如果金融机构不对问题贷款作调整,信用风险将不会反映在账面价值上。8(2)资本的账面价值与利率风险账面价值会计系统对利率风险影响的认识是非常有限的。当利率大幅上升时,如果金融机构仍使用账面价值,资本则保持为正值,但此时,其资产的市场价值可能已远远小于了资产负债表中的账面价值,甚至在经济意义上已出现了清偿力不足现象。。其中主要的影响因素是利率的变动和监管的严格程度。利率波动越大,偏离就越大。金融机构监管当局检查越频繁以及对问题贷款核销的监管标准越严格,偏离就越小。10