文档介绍：浙江同兴技术股份有限公司公开转让说明书 1 浙江同兴技术股份有限公司公开转让说明书(申报稿) 推荐主办券商(浙江省杭州市杭大路1号) 二〇一五年六月浙江同兴技术股份有限公司公开转让说明书 I 挂牌公司声明本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。中国证监会、全国中小企业股份转让系统有限责任公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见,均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定,本公司经营与收益的变化,由本公司自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行承担。浙江同兴技术股份有限公司公开转让说明书 1-1-1 重大事项提示公司特别提醒投资者注意下列风险及重大事项: 一、下游需求受宏观调控政策影响的风险智能化工程行业的下游行业是房地产业、建筑业和基础建设业,其与国家的整体经济形势和宏观调控政策紧密关联。而作为固定资产投资支出的一项, 智能化行业的需求量又与房地产业、建筑业和基础建设业的投资额息息相关, 因此智能化行业受下游景气度影响的周期性特征比较明显。如果国家的整体经济形势或者对房地产业、建筑业和基础建设业的宏观调控政策发生不利变化, 将会明显影响下游行业对智能化的需求,从而给智能化行业的发展带来不利影响。二、市场竞争风险智能化工程行业属于完全竞争性行业,但由于市场依然处于成长初期,相比传统建筑施工行业具备较高的毛利率,因此也吸引了大量跟风企业加入。市场上拥有包括建筑智能化行业企业技术和资质的企业正在不断增多,市场竞争日趋激烈,各类项目对企业所拥有的资质等级要求也不断提高。随着智能化行业内部竞争的加剧,未来的趋势必然是客户对智能化企业的技术和资质要求越来越高。若公司不能及时更新技术,研发新的适合市场需求的产品,提升公司的业务资质和技术水平,将会影响公司后续获取订单时的竞争力。三、垫资经营模式风险智能化工程与一般建筑施工行业类似,在与下游客户的合作中一般采用工程总承包或专项分包的模式。作为总包商或专项分包商,需要负责整个工程或智能化专项从设计、采购、施工、调试到运维等全过程工作,而从项目设计、设备采购到后续劳务外包各个环节都需要大量的资金支出,行业内企业在项目过程需要承担金额较大的资金垫付,从而带来资金管理、调度、回收的相关风险。因此,从事智能化业务的企业必须具备一定的企业规模、资金实力及融资浙江同兴技术股份有限公司公开转让说明书 1-1-2 能力。如果下游客户由于各种原因未能及时付款,将给垫资企业带来较大的经营风险。四、区域市场依赖风险报告期内,公司业务集中在浙江省内,并且绝大部分业务集中于杭州地区, 公司对于杭州本地市场依赖度较高。虽然公司所服务的下游客户多为绿城、万科这样的一线全国性开发商,进入其服务名单意味着公司拥有承接一线品牌客户的服务能力,进军省外市场不存在实质性障碍,但依然存在过度依赖区域市场的风险。五、经营现金流风险 2014年度公司经营性现金流量净额为-1,,主要是因为公司智能化项目的工程周期较长,一般在一年半左右。项目前期,公司一般收到招标方 10%左右的预付款(部分项目甚至无预付款);项目开展过程中,结算进度往往落后于施工进度,公司需要垫付大量的成本费用。部分项目质保金(约占项目总额的5%)在完工后1年或者超过1年方能收回,这对公司的现金流产生一定的压力。六、控股股东不当控制风险实际控制人及控股股东孙军文、孙富良与孙水仙系家族成员,合计持有公司 100%的股份,且孙军文担任公司董事长兼总经理,其妻姚燕担任公司副总经理兼财务负责人。因此,孙氏家族在公司决策、监督、日常经营管理上可对公司施予重大影响。公司存在实际控制人利用控股股东和在公司的决策地位对重大事项决策施加影响,从而使得公司决策存在偏离未来中小股东最佳利益目标的风险。浙江同兴技术股份有限公司公开转让说明书 1-1-3 目录挂牌公司声明...................................................................................................................................I 重大事项提示...................................................................................................................................