文档介绍：对外经济贸易大学
硕士学位论文
从美国的次贷危机看商业银行的信用风险管理
姓名:沈苗
申请学位级别:硕士
专业:金融学
指导教师:刘亚
20100501
摘要本文基于信用风险管理的角度,试图解析美国次贷危机暴露出来的信用风险管理问题。此次危机源于银行对房地产业的过度信贷以及对金融衍生工具的滥用,背后透露的是商业银行自身、信用评级机构和金融监管当局对信用风险的忽视。对此我国的监管机构和商业银行应高度重视,深刻认识加强风险管理的重要意义,不断完善内控体制机制,促进我国金融业持续、稳定和健康地发展。关键词:次贷危机,信用风险,商业银行
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第引言产市场泡沫。泡沫破裂后,股市与房地产市场崩盘,导致银行大量破产倒闭,随本次危机源于美国次级抵押贷款市场出现了问题,进而引发了投资者对美国大量的公司倒闭或被收购,金融市场的动荡逐步蔓延到美国实体经济,并进一步出现问题的导火线,次贷出现问题,又导致相关的证券化产品价值异常波动,最成熟的美国金融监管部门及金融机构没能有效地预测并及时制止此次次贷危机,贷危机,分析其中的风险成因,指出加强信用风险管理的重要意义。在深入剖析美国信用风险管理漏洞的基础上,提出完善我国的商业银行信用风险管理的建由年下半年美国次级房贷危机引发的全球金融海啸,重创各国金融体系与实体经济,是年代经济大萧条以来,全球所面临的最严重的经济衰退。年代的经济大萧条,源于年代美国放任的自由主义,导致股市与房地之而来严重经济衰退和高达%的失业率。整个金融市场健康状况和经济增长前景的担忧。金融机构在危机中受打击最大,扩散到全球范围。次贷危机造成了美国、欧盟、日本以及新兴市场国家的经济陷入衰退并伴随赤字的增加和高企的失业人数。美国联邦储备委员会虺泼懒4ⅲ現飨峡嗽稳莸笔钡那榭鍪牵熬哂兄要系统意义的金融机构要么破产,要么濒临崩溃,一些重要金融市场的活动实际上陷入停滞,全球经济陷入一场深度衰退”。从本次美国次贷危机来看,房地产市场的泡沫破灭是导致次级抵押贷款市场后传导到持有这些问题资产的金融机构。可以说美国房地产市场的经济周期,直接影响到了美国的金融机构。次贷危机实际上也是一场信用危机,那些风险管理制度、技术和经验都较为在危机中大跌跟头,一定程度上暴露出他们在信用风险管理中有漏洞。风险管理是现代商业银行管理的核心,信用风险是商业银行面临的最主要的风险之一。我国的商业银行在改革开放的过程中一直走在前沿,金融危机不可避免的也影响到了我国的金融市场和实体经济,在这个过程中,增加了我国商业银行面临的信用风险。对此,银行业应加以重视,加强信用风险管理意识,强化风险管理体制,防患金融风险,保证我国银行业和金融市场的繁荣稳定。本文拟结合美国此次次议,旨在从中看到自身经营管理的不足,加强信用风险管理认识,完善我们的管理体系。
吲压司第美国次贷危机中的信用风险分析次贷中存在的信用风险美国的抵押贷款市场依据信用风险的控制机制,按照抵押贷款业务的开展程序,主要可以分为两个层次:一是次贷中存在的信用风险管理糯乖诓僮住房抵押贷款业务过程中的信用风险管理谴未と写嬖诘男庞梅缦管理》康盅捍钪と讨械男庞梅缦展芾,简要关系如下图所示:次贷,即次级抵押贷款侵敢恍┬糯瓜信用程度较差和收入不高的借款人提供的贷款。“次级”是相对于“优惠级而言。由于次级抵押借款人通常信用状况不佳、收入水平低,导致违约率高,而申请不到贷款或者只能在次级市场寻求贷款,但通常次级市场的借款者需要支付的贷款利率比优惠级抵押贷款高。次贷证券化次贷借款人次贷信贷机构市场次贷债券市场抵押品价值中存在的信用风险管理悍空申请贷款发放桃狄行债券投资就业图美国抵押贷款市场结构简图獬缱郑懊拦渭兜盅捍钗;北┞冻龅男庞梅缦展芾砦侍庋芯中缦展芾硌芯浚甑期/、\/厂
信贷机构针对抵押房屋贷款申请的信用风险控制机制首先是借款人的财务情况。信贷机构考虑是否批准借款人的贷款申请,首先要了解借款人的财务情况,包括其收入情况和现有的资产情况,一般会要求借款人首先提供收入和财产证明,然后进行核实。其次是作为抵押品的房屋情况。美国的住房抵押贷款通常没有追索权。对于房屋抵押贷款而言,信贷机构要做的就是对于作为抵押品的房屋情况进行合理估值,以确定抵押品的真实价值,以免借款人违约时抵押品价值不足以偿付贷款的第三是借款人的信用情况。信用机构对于借款人的信用情况判断,有各自的标准和方式,一般会借助内部或者外部的信息数据加以鉴别,包含借款人的以往信用记录等等内容。综合以上的情况以及市场环境,信贷机构根据借款金额、期限、结构等,做出贷款决策。.潘尚糯昵氲男畔⑸蠛耍斐陕掖现放贷机构创造了高风险信贷,降低贷款信用门槛,其中部分金融机构违规操作,放松对借款购房者的信用审查,导致大量的次级住房抵押贷款被发放。在二十一世