文档介绍：第二章技术经济分析的基本经济要素1第一节项目现金流量2一、现金流量的概念在技术经济分析中,要把分析的对象(可以是一个技术方案、一个投资项目、一个企业,也可以是一个地区、一个部门或一个国家)视作一个独立的经济系统,该系统在其整个寿命期(或计算期)各时点上实际发生的资金流出和资金流入称为现金流量。3对于现金流量的理解需要注意:(1)分析的对象必须明确,不同的经济系统发生的现金流量组成不同。(2)考察的时间是整个寿命周期(计算期),在分析问题时需明确问题要求。(3)现金流量是实际发生的现金流入或现金流出,折旧费和摊销费不属于现金流量。(4)现金流量是货币资金的概念,不仅指现金,还包括转账支票等结算凭证。4二、现金流量的构成现金流量(CashFlow,CF)现金流入(CashInFlow,CI)销售(经营)收入(年末)、借款、政府补贴等、固定资产残值回收(年末)、流动资金回收(年末)现金流出(CashOutFlow,CO)投资(年初)、经营成本(年末)、税金(年末)、贷款本息偿还等净现金流量(NCF)NCF=CI-CO5三、现金流量的表示方法(一)现金流量表(二)现金流量图5002502003002507005000321n……6(一)现金流量表在现金流量表中,应按时间先后顺序分项列出项目的全部现金流入与现金流出。项目(全投资)现金流量表:针对项目,不考虑资金来源项目资本金(或自有资金)现金流量表:针对企业,考虑资金来源7现金流量表8(二)现金流量图定义::年水平线代表时间轴,表示技术方案的整个寿命周期。零点为资金运动的起点。箭线代表现金流量,方向,长度。假定投资发生在期初,其余发生在期末。三要素:时点、现金流量数额、资金时间价值率(利率)。(箭线表示法)的具体画法如下:(1)画一条带有时间坐标的水平线,表示一个项目,每一格代表一个时间单位(一般为年),并由左向右依次用0,1,2,…,n编号,表示各年年末。0表示资金运动的起点,并作为分析计算的起点。某年年末时点也是下一年度年初起点。(2)画与带有时间坐标水平线相垂直的箭线,表示现金流量。其长短与收入或支出的数量基本成比例。箭头表示现金流动的方向,箭头向上表示现金流入,箭头向下表示现金流出。为了简化计算,一般假设投资在年初发生,其他经营费用或收益均在年末发生。10